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Die SKS-Formation (auch Schulter-Kopf-Schulter genannt) ist wohl die bekannteste Chartformation im Trading. Sie wird in fast jedem Buch beschrieben, und alle Dozenten und Lehrer sprechen darüber.
Wir gehen aber weiter und zeigen neben den Grundlagen:
- Den größten Fehler beim Handeln der SKS-Formation.
- Wie man den idealen Einstiegspunkt findet.
- Was Sie auf keinen Fall tun sollten.
Was die Formation ist
Die SKS-Formation ist eine Trendumkehrformation. Wenn Sie sie zum Beispiel in einem Bullenmarkt sehen, übernehmen bald die Verkäufer und der Kurs beginnt zu fallen.
So sieht die SKS-Formation im Chart aus:
Die Formation (englisch Head and Shoulders) besteht aus 3 Hochpunkten:
- Der mittlere Hochpunkt ist der Kopf. Er ist der höchste Teil der Formation.
- Die beiden seitlichen Hochpunkte sind die Schultern. Sie liegen tiefer als der mittlere Hochpunkt (der Kopf).
Formationen im Nachhinein im Chart zu finden, ist sehr einfach. Doch wie erkennt man diese Formation in Echtzeit? Dazu unten mehr:
- Im Aufwärtstrend erreicht der Kurs ein neues Hoch und fällt dann, wobei die linke Schulter entsteht. Hier sieht man deutlich, dass der Trend schwächer wird. Das Tief der linken Schulter ist der erste Tiefpunkt der Formation (1).
- Dann steigt der Kurs aus Trägheit wieder und markiert ein neues Hoch (den Kopf). Es gibt noch Hoffnung, dass der Trend weitergeht. Doch sobald der Kurs auf das Niveau des ersten Tiefpunkts fällt, wird klar, dass den „Bullen“ die Puste ausgeht. So entsteht der zweite Tiefpunkt (2).
- Die Käufer haben noch Kraft für einen letzten Vorstoß, der bis zum Hoch der ersten Schulter reicht. Danach beginnt der unvermeidliche Fall – ein klares Signal für eine Trendumkehr.
Die Formation gilt als vollendet, und wir können verkaufen, sobald die „Nackenlinie“ (englisch Neckline) durchbrochen wird. Die Nackenlinie verläuft zwischen dem ersten Tiefpunkt der Formation (Ende der linken Schulter und Beginn des Kopfes) und dem zweiten Tiefpunkt (Ende des Kopfes und Beginn der rechten Schulter):
Wie man SKS handelt
Jetzt sehen wir uns genau die Strategie zum Handeln dieser Formation an!
Die wichtigste Bedingung: Der SKS-Formation muss ein Aufwärtstrend vorausgehen. Viele Anfänger machen den Fehler, dieses Muster ohne Trend zu suchen. In einer Seitwärtsbewegung funktioniert die Formation nicht.
⇒ Das Einstiegssignal ist einfach: Wir eröffnen eine Short-Position (Verkauf), wenn eine Kerze unter der Nackenlinie schließt. Wichtig ist nicht nur der Bruch der Unterstützung, sondern genau der Schlusskurs der Kerze. Nach dem Ausbruch wird die Unterstützung (die Nackenlinie) zum Widerstand.
⇒ Das Mindestziel für den Take-Profit entspricht dem Abstand von der Spitze des Kopfes bis zur Nackenlinie. Oft lässt sich aber deutlich mehr Gewinn mitnehmen. Ein Beispiel sehen Sie im Chart oben.
Deshalb ist es besser, beim Erreichen des Take-Profits einen Teil der Position zu schließen und den Rest mit einem Trailing-Stop laufen zu lassen oder Ziele mit Fibonacci zu berechnen.
⇒ Den Stop-Loss setzen Sie mindestens über die rechte Schulter.
Wie man die Erfolgschancen erhöht
In der Schulter-Kopf-Schulter-Formation gibt es ein Signal, das darauf hinweist, dass die Formation mit hoher Wahrscheinlichkeit unsere Erwartungen erfüllt: wenn der zweite Tiefpunkt etwas höher liegt als der erste. Die Nackenlinie steigt also leicht von links nach rechts an.
Verläuft die Nackenlinie dagegen waagerecht oder fällt sie leicht von links nach rechts, ist ein Fehlsignal wahrscheinlich.
Was sagt uns das Handelsvolumen?
Beim Handeln dieser Chartformation kann uns das Volumen sehr helfen. Einige Besonderheiten:
- Bei der Bildung des Kopfes sollte das Volumen höher sein als bei der linken Schulter.
- Am Hoch der rechten Schulter sollte das Volumen geringer sein als an den beiden anderen Hochpunkten – der linken Schulter und dem Kopf.
- Beim Durchbruch der Nackenlinie sollte das Volumen steigen.
- Macht der Kurs einen Retest der Nackenlinie, sinkt das Volumen, und beim Abprallen steigt es wieder.
Welcher Zeitrahmen ist am besten?
Diese Formation lässt sich in jedem Zeitrahmen ab M30 handeln. Denken Sie aber daran: Je höher der Zeitrahmen, desto besser funktioniert die Formation.
Welche Chartart eignet sich für die Analyse?
Anfänger, die es übersichtlicher mögen, können ein Linienchart verwenden. Ich empfehle trotzdem japanische Kerzen. Sie sind aussagekräftiger, und am Kerzenschluss lässt sich beurteilen, ob der Bruch der Nackenlinie echt ist.
Ein kleiner Trick, der den Gewinn verdoppeln kann
Manchmal steigt der Kurs nach der Bestätigung der Formation durch den Bruch der Nackenlinie wieder und kehrt zu ihr zurück. Die Nackenlinie, die bereits zum Widerstand geworden ist, wird noch einmal getestet.
Wie man günstiger einsteigt
Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation lässt sich sehr gut handeln, aber ich möchte zeigen, wie man im Forex mit technischer Analyse noch früher einsteigen und damit noch mehr verdienen kann.
Hier Beispiele, in denen wir deutlich mehr Einstiegssignale zu einem viel besseren Kurs erhalten haben (vor dem Bruch der Nackenlinie):
Punkt 1: Retest der blauen Kanallinie + Übereinstimmung mit dem 61,8-%-Fibonacci-Niveau, Stop-Loss über 76,4 % – ein hervorragender Einstiegspunkt!
Punkt 2: Wenn Sie bei Punkt 1 nicht verkauft haben, steigen Sie beim Retest der roten Trendlinie ein; außerdem hat sich eine MACD-Divergenz gebildet. Der Stop-Loss bleibt gleich.
Punkt 3: Angenommen, wir haben die Einstiege mit Limit-Orders bei Punkt 1 und 2 verpasst. Dann steigen wir beim Bruch der grünen Trendlinie ein.
Punkt 4: Bruch der grünen und blauen Trendlinie, Kerzenschlüsse darunter, erneuter Retest der blauen Linie von unten + alle obigen Signale für die Punkte 1, 2 und 3.
Nur nach der Schulter-Kopf-Schulter-Formation wären wir beim Bruch der Nackenlinie viel später eingestiegen als anhand dieser Signale. Wir hätten einen schlechteren Kurs bekommen als selbst bei Punkt 1.
Inverse SKS
Die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation tritt im Abwärtstrend auf und deutet auf steigende Nachfrage hin. Statt 3 Hochpunkten haben wir 3 Tiefpunkte:
- Der tiefste Tiefpunkt in der Mitte ist der Kopf.
- Die beiden kleineren Tiefpunkte an den Seiten sind die Schultern.
Wir eröffnen den Trade, wenn eine Kerze jenseits der Nackenlinie schließt. Vor dem Ausbruch ist die Nackenlinie ein Widerstand, danach wird sie zur Unterstützung:
Fazit
Im Forex funktioniert SKS gut, aber wenn Sie zusätzlich die technische Analyse anwenden, werden Ihre Einstiege deutlich profitabler. In jedem Fall kann diese Formation viele Gewinntrades liefern.
Einen zuverlässigen Indikator für die Head-and-Shoulders-Formation in MetaTrader 4 habe ich noch nicht gefunden, daher stelle ich nichts dergleichen ein. Am besten sucht man solche Formationen nach der guten alten Methode – mit den eigenen Augen.
Video-Strategie: die Trendumkehrformation Schulter-Kopf-Schulter: