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O padrão OCO (também chamado ombro-cabeça-ombro) é talvez a figura mais popular do trading. Está descrito em quase todos os livros, e todos os professores falam dele.
Mas decidimos ir além e, além do básico, mostrar:
- O maior erro ao operar o padrão OCO.
- Como encontrar o ponto de entrada ideal.
- O que você definitivamente não deve fazer.
O que é esta figura
O padrão OCO é uma figura de reversão de tendência. Por exemplo, se você o vê num mercado de alta, logo os vendedores vão assumir o controle e o preço começará a cair.
Assim é o padrão OCO no gráfico:
A figura (em inglês, Head and Shoulders) é formada por 3 picos:
- O pico do meio é a cabeça. É a parte mais alta da figura.
- Os dois picos laterais são os ombros. Ficam abaixo do pico do meio (a cabeça).
Encontrar figuras no gráfico depois que aconteceram é muito fácil. Mas como identificar esta figura em tempo real? Veja abaixo:
- Numa tendência de alta, o preço faz uma nova máxima e depois cai, formando o ombro esquerdo. Aqui vemos claramente o enfraquecimento da tendência. A mínima do ombro esquerdo é o primeiro fundo da figura (1).
- Depois, por inércia, o preço volta a subir e faz uma nova máxima (a cabeça). Ainda há esperança de que a tendência continue. Mas assim que o preço cai até o nível do primeiro fundo, fica claro que os «touros» estão perdendo força. Assim se forma o segundo fundo (2).
- Os compradores ainda têm força para um último impulso, que chega à máxima do primeiro ombro. Depois começa a queda inevitável: um sinal claro de reversão da tendência.
A figura é considerada completa, e podemos vender, quando a «linha de pescoço» (em inglês, Neckline) é rompida. A linha de pescoço é traçada entre o primeiro fundo da figura (fim do ombro esquerdo e início da cabeça) e o segundo fundo (fim da cabeça e início do ombro direito):
Como operar o OCO
Agora vamos ver justamente a estratégia para operar esta figura!
A condição mais importante é que o OCO seja precedido por uma tendência de alta. Muitos iniciantes erram ao procurar este padrão sem tendência. Num mercado lateral esta figura não funciona.
⇒ O sinal de entrada é simples: abrimos uma posição vendida quando um candle fecha abaixo da linha de pescoço. É importante que não haja apenas um rompimento do suporte, mas justamente o fechamento do candle. Depois do rompimento, o suporte (a linha de pescoço) vira resistência.
⇒ O alvo mínimo de take profit é igual à distância do topo da cabeça até a linha de pescoço. Mas muitas vezes é possível lucrar muito mais que essa distância. Veja o exemplo no gráfico acima.
Por isso, ao atingir o take profit, é melhor fechar parte da operação e deixar o resto com trailing stop ou calcular alvos com Fibonacci.
⇒ O stop loss deve ficar pelo menos acima do ombro direito.
Como aumentar as chances de sucesso
No padrão ombro-cabeça-ombro há um sinal que indica que a figura muito provavelmente vai funcionar: quando o segundo fundo fica um pouco acima do primeiro. Ou seja, a linha de pescoço sobe levemente da esquerda para a direita.
Se a linha de pescoço for horizontal ou até descer levemente da esquerda para a direita, é provável que a figura falhe.
O que o volume nos diz?
Ao operar esta figura, o volume pode ajudar muito. Algumas características:
- Na formação da cabeça, o volume deve ser maior do que na formação do ombro esquerdo.
- No pico do ombro direito, o volume deve ser menor do que nos outros dois picos: o ombro esquerdo e a cabeça.
- No rompimento da linha de pescoço, o volume deve aumentar.
- Se o preço faz um reteste da linha de pescoço, o volume cai e, no repique, volta a subir.
Qual timeframe escolher?
Esta figura pode ser operada em qualquer timeframe a partir de M30. Mas lembre-se: quanto maior o timeframe, melhor a figura funciona.
Qual tipo de gráfico usar na análise?
Iniciantes que querem mais clareza podem usar o gráfico de linha. Mas eu recomendo os candles japoneses. Eles trazem mais informação e permitem avaliar, pelo fechamento do candle, se o rompimento da linha de pescoço é verdadeiro.
Um pequeno truque que pode dobrar o lucro
Às vezes, depois que a figura é confirmada pelo rompimento da linha de pescoço, o preço volta a subir e retorna a ela. A linha de pescoço, que já virou resistência, é testada mais uma vez.
Como entrar a um preço melhor
O padrão ombro-cabeça-ombro funciona muito bem, mas quero mostrar como, com a análise técnica, no forex é possível entrar ainda antes e, portanto, ganhar ainda mais.
Veja exemplos em que tivemos muito mais sinais de entrada a um preço muito melhor (antes do rompimento da linha de pescoço):
Ponto 1: Reteste da linha azul do canal + coincidência com o nível de Fibonacci de 61,8%, com stop loss acima de 76,4%: um ótimo ponto de entrada!
Ponto 2: Se você não vendeu no ponto 1, entre no reteste da linha de tendência vermelha; repare também que se formou uma divergência do MACD. O stop loss é o mesmo.
Ponto 3: Digamos que perdemos as entradas com ordens limitadas nos pontos 1 e 2. Então entramos no rompimento da linha de tendência verde.
Ponto 4: Rompimento das linhas de tendência verde e azul, candles fechando abaixo delas, novo reteste da linha azul por baixo + todos os sinais acima dos pontos 1, 2 e 3.
Seguindo apenas a figura ombro-cabeça-ombro, teríamos entrado no rompimento da linha de pescoço muito mais tarde do que com esses sinais. Teríamos um preço pior do que até no ponto 1.
OCO invertido
O ombro-cabeça-ombro invertido aparece numa tendência de baixa e sinaliza aumento da demanda. Em vez de 3 picos temos 3 vales:
- O vale mais profundo, no meio, é a cabeça.
- Os dois vales menores nas laterais são os ombros.
Abrimos a operação quando um candle fecha rompendo a linha de pescoço. Antes do rompimento a linha de pescoço é resistência; depois, vira suporte:
Conclusões
No forex o OCO funciona bem, mas se você também usar a análise técnica, suas entradas serão muito mais lucrativas. De qualquer forma, esta figura pode render muitas operações lucrativas.
Ainda não encontrei indicadores confiáveis do padrão Head and Shoulders para MetaTrader 4, por isso não vou publicar nada parecido. O melhor é procurar essas formações pelo bom e velho método: a olho.
Vídeo da estratégia: padrão de reversão de tendência ombro-cabeça-ombro: