Il pattern T&S (detto anche testa e spalle) è forse la figura più popolare del trading. È descritto in quasi tutti i libri e ne parlano tutti i docenti e gli insegnanti.
Ma abbiamo deciso di andare oltre e, oltre alle basi, spiegare:
- L’errore più grande quando si fa trading con il pattern testa e spalle.
- Come trovare il punto di ingresso ideale.
- Cosa non dovete assolutamente fare.
Che cos’è la figura
Il pattern testa e spalle è una figura di inversione del trend. Ad esempio, se lo notate in un mercato rialzista, presto i venditori prenderanno il sopravvento e il prezzo inizierà a scendere.
Ecco come appare il pattern testa e spalle sul grafico:
La figura (in inglese Head and Shoulders) è formata da 3 picchi:
- Il picco centrale è la testa. È la parte più alta della figura.
- I due picchi laterali sono le spalle. Sono più bassi del picco centrale (la testa).
Trovare le figure sul grafico a posteriori è facilissimo. Ma come riconoscere questa figura in tempo reale? Ecco come:
- In un trend rialzista il prezzo segna un nuovo massimo e poi scende, formando la spalla sinistra. Qui si vede chiaramente che il trend si indebolisce. Il minimo della spalla sinistra è il primo minimo della figura (1).
- Poi, per inerzia, il prezzo risale e segna un nuovo massimo (la testa). C’è ancora speranza che il trend continui. Ma appena il prezzo torna al livello del primo minimo, diventa chiaro che i «tori» sono senza fiato. Così si forma il secondo minimo (2).
- Ai compratori resta forza per un ultimo slancio, che arriva al massimo della prima spalla. Poi inizia l’inevitabile discesa: un chiaro segnale di inversione del trend.
La figura è considerata completa, e possiamo vendere, quando viene rotta la «neckline» (linea del collo). La neckline si traccia tra il primo minimo della figura (fine della spalla sinistra e inizio della testa) e il secondo minimo (fine della testa e inizio della spalla destra):
Come fare trading con il testa e spalle
Ora vediamo proprio la strategia per fare trading con questa figura!
La condizione più importante è che il testa e spalle sia preceduto da un trend rialzista. Molti principianti sbagliano cercando questo pattern senza un trend. In un mercato laterale questa figura non funziona.
⇒ Il segnale di ingresso è semplice: apriamo una posizione short (vendita) quando una candela chiude sotto la neckline. È importante che non ci sia solo la rottura del supporto, ma proprio la chiusura della candela. Dopo la rottura, il supporto (la neckline) diventa resistenza.
⇒ L’obiettivo minimo di take profit è pari alla distanza dalla cima della testa alla neckline. Spesso però si riesce a incassare molto di più. Vedete l’esempio nel grafico sopra.
Per questo, quando si raggiunge il take profit, conviene chiudere parte della posizione e lasciare il resto con un trailing stop o calcolare gli obiettivi con Fibonacci.
⇒ Lo stop loss va messo almeno sopra la spalla destra.
Come aumentare le probabilità di successo
Nel pattern testa e spalle c’è un segnale che indica che la figura molto probabilmente rispetterà le attese: quando il secondo minimo è leggermente più alto del primo. In questo caso la neckline sale leggermente da sinistra a destra.
Se invece la neckline è orizzontale o addirittura scende leggermente da sinistra a destra, è probabile un fallimento.
Cosa ci dicono i volumi?
Nel trading di questa figura i volumi possono aiutarci molto. Ecco alcune caratteristiche:
- Durante la formazione della testa i volumi devono essere maggiori che durante la formazione della spalla sinistra.
- Sul picco della spalla destra il volume deve essere minore che negli altri due picchi: la spalla sinistra e la testa.
- Alla rottura della neckline il volume deve aumentare.
- Se il prezzo fa un retest della neckline, i volumi calano e al rimbalzo tornano a salire.
Quale timeframe scegliere?
Questa figura si può tradare su qualsiasi timeframe a partire da M30. Ma ricordate: più alto è il timeframe, meglio funziona la figura.
Quale tipo di grafico usare?
I principianti che vogliono più chiarezza possono usare il grafico a linee. Io consiglio comunque le candele giapponesi. Sono più informative e permettono di valutare dalla chiusura della candela se la rottura della neckline è reale.
Un piccolo trucco che può raddoppiare il profitto
A volte, dopo la conferma della figura con la rottura della neckline, il prezzo torna a salire e ritorna verso di essa. La neckline, ormai diventata resistenza, viene testata ancora una volta.
Come entrare a un prezzo migliore
Il pattern testa e spalle funziona molto bene, ma vorrei mostrare come sul forex, con l’analisi tecnica, si possa entrare ancora prima e quindi guadagnare ancora di più.
Ecco esempi in cui abbiamo avuto molti più segnali di ingresso a un prezzo molto migliore (prima della rottura della neckline):
Punto 1: Retest della linea blu del canale + coincidenza con il livello di Fibonacci 61,8%, stop loss sopra il 76,4%: un ottimo punto di ingresso!
Punto 2: Se non avete venduto al punto 1, entrate sul retest della trendline rossa; notate anche che si è formata una divergenza del MACD. Lo stop loss è lo stesso.
Punto 3: Supponiamo di aver perso gli ingressi con ordini limite ai punti 1 e 2. Allora entriamo sulla rottura della trendline verde.
Punto 4: Rottura delle trendline verde e blu, chiusure delle candele sotto di esse, nuovo retest della linea blu dal basso + tutti i segnali precedenti dei punti 1, 2 e 3.
Seguendo solo la figura testa e spalle, saremmo entrati sulla rottura della neckline molto più tardi rispetto a questi segnali. Avremmo ottenuto un prezzo peggiore persino del punto 1.
Testa e spalle inverso
Il testa e spalle inverso compare in un trend ribassista e segnala un aumento della domanda. Invece di 3 picchi abbiamo 3 minimi:
- Il minimo più profondo al centro è la testa.
- I due minimi più piccoli ai lati sono le spalle.
Apriamo l’operazione quando una candela chiude oltre la neckline. Prima della rottura la neckline è resistenza, dopo diventa supporto:
Conclusioni
Sul forex il testa e spalle funziona bene, ma se applicate anche l’analisi tecnica, i vostri ingressi saranno molto più redditizi. In ogni caso questa figura può dare molte operazioni in profitto.
Non ho ancora trovato indicatori affidabili del pattern Head and Shoulders per MetaTrader 4, quindi non pubblicherò nulla del genere. Il modo migliore per trovare queste formazioni è il buon vecchio metodo: a occhio.
Video strategia: il pattern di inversione testa e spalle: