Tasse mit Henkel in der technischen Analyse: Entstehung und Trading

Chartformationen, die auf Preisänderungen hinweisen, spielen in der Arbeit eines Traders eine wichtige Rolle. Eine davon ist die Formation „Tasse mit Henkel“.

Wie die Formation aussieht

Der Name „Tasse mit Henkel“ wurde wegen der offensichtlichen Ähnlichkeit zwischen diesem Geschirrstück und dem gewählt, was der Trader im Chart sieht. Wie beliebt die Formation bei Marktteilnehmern ist, lässt sich schwer sagen, denn es gibt Muster von größerem praktischem Interesse.

Die Tasse: Bedingungen für die Entstehung

Die wichtigste Voraussetzung für diese Formation ist ein Aufwärtstrend, obwohl Analysten sie zu den Umkehrformationen zählen. Die Tasse mit Henkel entsteht, wenn die vorherige Aufwärtsbewegung korrigiert wird. Der Trader muss dabei genau auf die Tiefe des Rücksetzers achten.

Interessant ist die Formation, wenn der Rücksetzer 80 % des vorangegangenen Trends nicht übersteigt. Der Boden der Tasse entspricht einer Konsolidierungsphase, nach deren Ende der Kurs zu steigen beginnt.

Der Henkel: Bedingungen für die Entstehung

Im Chart ist der Henkel nichts anderes als eine Korrektur gegenüber den Kursen, die während der Bildung der rechten Tassenseite erreicht wurden. Analysten vergleichen diesen Abschnitt weniger mit einem Henkel als mit einer Flagge. Am interessantesten ist der Fall, wenn sich die Flagge direkt nach Abschluss der rechten Tassenseite bildet. Die Länge des Henkels sollte 50 % der rechten Tassenseite nicht überschreiten.

Dieser Chartabschnitt braucht ziemlich lange, um sich zu bilden. Ein langer Zeitraum deutet auf einen nachfolgenden Trend hin. Der Abschnitt ist erst nach dem Durchbruch des Widerstands vollständig.

Praktisch betrachtet sehen wir im Chart Folgendes: Während die linke Tassenseite entsteht, fallen die Kurse allmählich; während sich der Boden bildet, bleiben sie stabil niedrig; und während die rechte Seite entsteht, steigen sie nach und nach. Im Moment des Ausbruchs nimmt die Zahl der Trades sprunghaft zu.

So handeln Sie die Formation im Forex

Die Tasse mit Henkel lässt sich mit einer dieser Methoden handeln:

• aggressiv;
• konservativ;
• Standard.

Jede Methode hat Vor- und Nachteile. Im Forex wird die Formation selten genutzt, weil sie viele Faktoren gleichzeitig berücksichtigen muss – sonst ist das Fehlerrisiko sehr hoch. Besondere Schwierigkeiten können entstehen, wenn Tiefe und Breite der Formation analysiert werden. Die Gefahr, eine profitable Bewegung zu verpassen, ist bei diesem Muster recht hoch.

Aggressiver Einstieg

Er gilt als der riskanteste. Er orientiert sich am Verhalten des Henkels. Orders werden nach dem Durchbruch des Henkels platziert, also nach dem Ausbruch aus der Flagge. Der Stop liegt unterhalb der Ausbruchskerze.

Standard-Einstieg

Beim Standardansatz werden Positionen direkt nach dem Durchbruch der Formationslinie eröffnet. Der Stop-Loss sollte unterhalb des Henkels liegen, also unterhalb der Linie, die den Widerstand bildet.

Konservativer Einstieg

Er wird am häufigsten genutzt. Er folgt der klassischen Trading-Tradition und achtet auf den Durchbruch der technischen Linie. Ideal ist der Einstieg nach einem Retest der Ausbruchslinie. Der Stop-Loss sollte unterhalb des Henkels oder unterhalb der Kerze liegen, die von der Ausbruchslinie abgeprallt ist (zumindest wenn diese groß genug ist).

Falsche Formation

Nicht jede entstandene Formation ist echt. Ein Trader sollte die Anzeichen einer falschen Tasse gut kennen. Es gibt mehrere:

1. Einer echten Tasse mit Henkel muss immer ein Aufwärtstrend vorausgehen.
2. Die Zuverlässigkeit der Formation wird anhand des Zeitrahmens geprüft. Je höher er ist (H4, D1, W1), desto wahrscheinlicher ist die Tasse echt.
3. Das nächste Kriterium ist der Ausbruch. Sehr oft erweist er sich als Fehlausbruch – dann kehren die Kurse zurück. Dieser Chartabschnitt sollte etwas unterhalb des Hochs liegen, das das Ende der rechten Tassenseite markiert, etwa 5–15 % darunter.
4. Wichtig ist auch, wie
   korrekt die Kontur der Tasse ausgebildet ist
   . Fachleute meinen, dass man bei einer „richtigen“ Form das arithmetische Mittel zwischen dem Hoch der linken Seite und dem Tief des Bodens berechnen kann. Ebenso wird das arithmetische Mittel zwischen Tief und Hoch des Henkels berechnet. Beim Vergleich ist der Wert des Henkels größer als der der Tasse.
5. Zur Bestätigung der Formation nutzen Trader einen gleitenden Durchschnitt mit Periode 200. Er muss immer unterhalb des Henkels liegen.

Umgekehrte Formation

Logischerweise kann der Chart, wenn es die Tasse mit Henkel gibt, auch eine umgekehrte Version bilden. In diesem Fall wäre es eine „bärische Formation“. Allerdings erwähnt William O’Neil, der Begründer der Methode, eine solche Konstellation nicht. Man kann also sagen, dass die Theorie in der Praxis nicht bestätigt ist: Es gibt keine Berichte darüber, wie die umgekehrte Tasse mit Henkel eingesetzt wurde.

Diskussionen darüber, ob man diese Formation nutzen sollte, gibt es noch nicht lange, obwohl die Möglichkeit schon vor einigen Jahren erkannt und ausgearbeitet wurde. Da die Konstellation äußerst selten ist, hat nicht jeder die Gelegenheit, sie auszuprobieren und die Wirksamkeit dieser Methode zu prüfen.