تلعب النماذج الفنية التي تشير إلى تغيّر الأسعار دورًا مهمًا في عمل المتداول. ومن بينها نموذج «الكوب والعروة».
كيف يبدو النموذج
اختير اسم «الكوب والعروة» بسبب التشابه الواضح بين هذه القطعة من الأواني وما يراه المتداول على الرسم البياني. من الصعب الحكم على مدى انتشار هذا النموذج بين المتداولين، إذ توجد نماذج أخرى ذات فائدة عملية أكبر.
وفقًا للمتداولين ذوي الخبرة الذين يعملون في السوق منذ وقت طويل، فإن هذا النموذج نادرًا ما يظهر على الرسوم البيانية.
الكوب: شروط التكوّن
الشرط الأساسي لظهور هذا النموذج هو وجود اتجاه صاعد، رغم أن المحللين يصنّفونه ضمن النماذج الانعكاسية. يتكوّن الكوب والعروة عندما يحدث تصحيح للحركة الصاعدة السابقة. ويجب على المتداول أن ينتبه جيدًا إلى عمق هذا التصحيح.
يكون النموذج مثيرًا للاهتمام إذا لم يتجاوز التصحيح 80% من الاتجاه الذي سبق تكوّنه. ويتوافق قاع الكوب مع فترة تماسك للأسعار، يبدأ بعدها الصعود.
العروة: شروط التكوّن
العروة على الرسم البياني ليست سوى تصحيح للأسعار مقارنة بالمستويات التي بلغتها أثناء تكوّن الجانب الأيمن من الكوب. ويشبّه المحللون هذا الجزء بالعَلَم أكثر من العروة. والحالة الأكثر أهمية هي عندما يبدأ العَلَم بالتكوّن مباشرة بعد اكتمال الجانب الأيمن من الكوب. ويجب ألا يتجاوز طول العروة 50% من الجانب الأيمن للكوب.
يستغرق تكوّن هذا الجزء من الرسم البياني وقتًا طويلًا نسبيًا. وتشير الفترة الزمنية الطويلة إلى اتجاه لاحق. ولا يكتمل هذا الجزء إلا بعد اختراق مستوى المقاومة.
من الناحية العملية، نرى على الرسم البياني ما يلي: أثناء رسم الجانب الأيسر من الكوب تنخفض الأسعار تدريجيًا، وأثناء تكوّن القاع تبقى منخفضة ومستقرة، وأثناء تكوّن الجانب الأيمن ترتفع تدريجيًا. وفي لحظة الاختراق يرتفع عدد الصفقات بشكل حاد.
كيف تتداول النموذج في الفوركس
يمكن تداول نموذج الكوب والعروة بإحدى الطرق التالية:
- الطريقة الهجومية؛
- الطريقة المحافظة؛
- الطريقة القياسية.
لكل منها مزاياها وعيوبها. ويقلّ استخدام هذا النموذج بين أساليب الفوركس لأنه يتطلب مراعاة عوامل كثيرة في آن واحد، وإلا كان خطر الخطأ مرتفعًا جدًا. وقد تظهر صعوبات خاصة عند تحليل عمق النموذج وعرضه. كما أن احتمال تفويت حركة مربحة مع هذا النموذج مرتفع إلى حد ما.
الدخول الهجومي
يُعدّ الأكثر خطورة، ويعتمد على سلوك العروة. يتم فتح الأوامر بعد اختراق العروة، أي بعد اختراق العَلَم. ويوضع وقف الخسارة أسفل مستوى شمعة الاختراق.
الدخول القياسي
في الطريقة القياسية تُفتح الصفقات مباشرة بعد اختراق خط النموذج. ويجب أن يكون وقف الخسارة أسفل العروة، أي أسفل الخط الذي يشكّل المقاومة.
الدخول المحافظ
هو الأكثر استخدامًا، ويستند إلى تقاليد التداول الكلاسيكية مع التركيز على اختراق الخط الفني. والخيار المثالي هو الدخول بعد إعادة اختبار خط الاختراق. ويجب أن يكون وقف الخسارة أسفل العروة أو أسفل الشمعة التي ارتدت من خط الاختراق (على الأقل إذا كانت كبيرة بما يكفي).
النموذج الكاذب
ليس كل نموذج يتكوّن نموذجًا حقيقيًا. يجب أن يعرف المتداول جيدًا علامات الكوب الكاذب، وهي عدة:
- يجب أن يسبق نموذجَ الكوب والعروة الحقيقي اتجاهٌ صاعد دائمًا.
- يتم التحقق من موثوقية النموذج حسب الإطار الزمني. فكلما كان أكبر (H4، D1، W1)، زاد احتمال أن يكون الكوب حقيقيًا.
- المعيار التالي هو الاختراق. ففي كثير من الأحيان يتبيّن أنه اختراق كاذب، مما يعني أن الأسعار تعود. ويجب أن يقع هذا الجزء من الرسم البياني أسفل القمة التي تحدد نهاية الجانب الأيمن من الكوب بقليل، أي بنحو 5–15%.
- من المهم أيضًا مدى
. ويرى المختصون أنه في النموذج «الصحيح» يمكن حساب المتوسط الحسابي بين قمة الجانب الأيسر وأدنى نقطة في القاع، وبالطريقة نفسها يُحسب المتوسط الحسابي بين أدنى وأعلى نقطة في العروة. وعند المقارنة تكون قيمة العروة أكبر من قيمة الكوب.صحة تشكّل حدود الكوب
- لتأكيد النموذج يستخدم المتداولون متوسطًا متحركًا بفترة 200، ويجب أن يبقى دائمًا أسفل العروة.
النموذج المقلوب
منطقيًا، إذا كان نموذج الكوب والعروة موجودًا، فيمكن أن يشكّل الرسم البياني نسخة مقلوبة منه. وفي هذه الحالة سيكون «نموذجًا هابطًا». ومع ذلك، لم يذكر ويليام أونيل، مبتكر هذا الأسلوب، مثل هذا الوضع على الإطلاق. لذا يمكن القول إن النظرية لم تؤكدها الممارسة، ولا توجد إشارات إلى كيفية استخدام الكوب والعروة المقلوب.
بدأ الجدل حول جدوى استخدام هذا النموذج منذ وقت قريب نسبيًا، رغم أن هذه الإمكانية لوحظت ودُرست قبل عدة سنوات. ونظرًا لندرة هذا الوضع الشديدة، لا تتاح للجميع فرصة تجربته والتحقق من فعالية هذه الطريقة في التداول.