Inhoud 4
In het werk van een trader spelen grafiekpatronen die op prijsveranderingen wijzen een belangrijke rol. Een daarvan is het patroon „kop met oor”, beter bekend als cup and handle.
Hoe het patroon eruitziet
De naam „kop met oor” werd gekozen vanwege de duidelijke gelijkenis tussen dit stuk servies en wat de trader op de grafiek ziet. Hoe populair het patroon onder marktdeelnemers is, is moeilijk te zeggen, want er zijn patronen met meer praktische waarde.
Volgens ervaren traders die al lang op de markt actief zijn, komt deze formatie vrij zelden voor op grafieken.
De kop: voorwaarden voor vorming
De belangrijkste voorwaarde voor dit patroon is een stijgende trend, ook al rekenen analisten het tot de omkeerpatronen. Het patroon ontstaat wanneer de voorafgaande opwaartse beweging wordt gecorrigeerd. De trader moet goed letten op de diepte van de terugval.
Het patroon is interessant als de terugval niet meer dan 80% van de voorafgaande trend bedraagt. De bodem van de kop komt overeen met een periode van prijsconsolidatie, waarna de koers begint te stijgen.
Het oor: voorwaarden voor vorming
Op de grafiek is het oor niets anders dan een prijscorrectie ten opzichte van de niveaus die werden bereikt tijdens de vorming van de rechterkant van de kop. Analisten vergelijken dit deel eerder met een vlag dan met een oor. Het interessantst is de situatie waarin de vlag zich direct na de voltooiing van de rechterkant van de kop begint te vormen. De lengte van het oor mag niet meer zijn dan 50% van de rechterkant van de kop.
Dit deel van de grafiek heeft vrij veel tijd nodig om zich te vormen. Een lange periode wijst op een daaropvolgende trend. Het deel is pas compleet na de doorbraak van de weerstand.
In de praktijk zien we op de grafiek het volgende: terwijl de linkerkant van de kop wordt getekend, dalen de prijzen geleidelijk; tijdens de vorming van de bodem blijven ze stabiel laag; en tijdens de vorming van de rechterkant stijgen ze geleidelijk. Op het moment van de uitbraak neemt het aantal transacties sterk toe.
Hoe je het patroon op Forex handelt
Je kunt het patroon handelen met een van deze benaderingen:
- agressief;
- conservatief;
- standaard.
Elke benadering heeft voor- en nadelen. Het patroon wordt weinig gebruikt binnen Forex-methoden, omdat het vereist dat je veel factoren tegelijk meeweegt; anders is het risico op fouten erg groot. Er kunnen bijzondere moeilijkheden ontstaan bij het analyseren van de diepte en breedte van de figuur. De kans om met dit patroon een winstgevende beweging te missen is vrij groot.
Agressieve instap
Deze geldt als de meest riskante. Ze is gebaseerd op het gedrag van het oor. Orders worden geplaatst na de doorbraak van het oor, oftewel na de uitbraak uit de vlag. De stop komt onder het niveau van de uitbraakcandle.
Standaard instap
Bij de standaardaanpak worden posities direct geopend na de doorbraak van de patroonlijn. De stop-loss moet onder het oor liggen, dus onder de lijn die de weerstand vormt.
Conservatieve instap
Deze wordt het vaakst gebruikt. Ze volgt de klassieke handelstraditie en let op de doorbraak van de technische lijn. Ideaal is instappen na een retest van de uitbraaklijn. De stop-loss moet onder het oor liggen of onder de candle die op de uitbraaklijn terugkaatste (in elk geval als die groot genoeg is).
Vals patroon
Niet elk gevormd patroon is echt. Een trader moet de kenmerken van een valse kop goed kennen. Er zijn er meerdere:
- Aan een echt kop-en-schotelpatroon moet altijd een stijgende trend voorafgaan.
- De betrouwbaarheid van het patroon wordt gecontroleerd aan de hand van het tijdsframe. Hoe hoger (H4, D1, W1), hoe groter de kans dat de kop echt is.
- Het volgende criterium is de uitbraak. Heel vaak blijkt het een valse uitbraak te zijn, wat betekent dat de prijzen terugkeren. Dit deel van de grafiek moet iets onder de top liggen die het einde van de rechterkant van de kop markeert, ongeveer 5–15% lager.
- Het is ook belangrijk hoe
. Specialisten vinden dat je bij een „juiste” vorm het rekenkundig gemiddelde kunt berekenen tussen de top van de linkerkant en het dieptepunt van de bodem. Op dezelfde manier bereken je het rekenkundig gemiddelde tussen het dieptepunt en de top van het oor. Bij vergelijking is de waarde van het oor groter dan die van de kop.correct de omtrek van de kop is gevormd
- Om het patroon te bevestigen gebruiken traders een voortschrijdend gemiddelde met periode 200. Het moet altijd onder het oor liggen.
Omgekeerd patroon
Logischerwijs kan de grafiek, als dit patroon bestaat, ook een omgekeerde versie ervan vormen. In dat geval gaat het om een „bearish patroon”. William O’Neil, de bedenker van de methode, noemt zo’n situatie echter nergens. De theorie is dus niet bevestigd door de praktijk: er zijn geen verslagen van hoe het omgekeerde patroon is gebruikt.
De discussie over de vraag of je dit patroon moet gebruiken is vrij recent, hoewel de mogelijkheid al enkele jaren geleden werd opgemerkt en uitgewerkt. Omdat de situatie uiterst zeldzaam is, heeft niet iedereen de kans om haar uit te proberen en de effectiviteit van deze handelsmethode te testen.