Strategia forex «Metodo Puria»: regole, test 2008–2026 e Puria 2.0 sull’oro

Il Metodo Puria è una delle strategie forex semplici più conosciute: tre medie mobili e il MACD, un take profit piccolo e la promessa di «almeno 50 pip al giorno». Abbiamo pubblicato questo articolo molti anni fa e da allora lo hanno letto migliaia di trader.

Nel 2026 abbiamo testato la strategia con un programma su tutto lo storico. Prima rigorosamente secondo le regole dell’autore: 13,002 operazioni su quattro coppie di valute nel 2008–2024, spread incluso. Poi l’abbiamo migliorata passo dopo passo e trovato una versione che funziona sull’oro (XAUUSD): utile nel 2008–2025 e utile nel 2026, un anno che non abbiamo usato per scegliere le regole. Qui sotto: le regole originali, i risultati onesti della versione classica, Puria 2.0 sull’oro con tutte le operazioni e, a parte, cosa è successo su USDJPY.

Metodo Puria classicoM30 · stop 14 · take profit 15–20−19,276 pip13,002 operazioni · 4 coppie · 2008–2024 · nessuna coppia in utileVedi il test del classico ↓Puria 2.0 sull’oroH1 · trend H4 e settimanale · LWMA speculari · stop 1.5 ATR · take profit 2R+108RXAUUSD · 994 operazioni · 2008–2026 · 2026: +10.6RVedi Puria 2.0 ↓

Regole del Metodo Puria (originale)

Ecco le regole esattamente come sono sempre apparse in questo articolo. Sono quelle che abbiamo testato.

Indicatori

Su un grafico H1 o M30 (a seconda della coppia — vedi la tabella sotto) si inseriscono:

• Moving Average 1: periodo 85, metodo Linear Weighted (LWMA), applicare a Low, colore rosso.
• Moving Average 2: periodo 75, metodo Linear Weighted, applicare a Low, colore rosso.
• Moving Average 3: periodo 5, metodo Exponential (EMA), applicare a Close, colore giallo.
• MACD: EMA veloce 15, EMA lenta 26, MACD SMA 1.

Tutti gli indicatori sono inclusi di serie in MetaTrader 4 e 5. Un template pronto per MT4 si trova alla fine di questa sezione.

Ingresso in posizione

• Acquisto: la EMA 5 gialla incrocia entrambe le LWMA rosse dal basso verso l’alto e il MACD conferma — la barra ha chiuso sopra lo zero.
• Vendita: la EMA 5 gialla incrocia entrambe le LWMA rosse dall’alto verso il basso e la barra del MACD ha chiuso sotto lo zero.
• Stop Loss: al massimo 14 pip.
• Take Profit: fisso, diverso per ogni coppia.

Coppie, timeframe e take profit

L’idea dell’autore: «meglio prendere un po’ ogni giorno». Un take profit piccolo viene raggiunto spesso e lo stop, secondo l’autore, «capita molto di rado». Vediamo se è vero.

Come abbiamo testato la strategia

Prima testavamo la strategia a mano in Forex Tester — qualche mese su ogni coppia. Questa volta l’abbiamo fatta girare con un programma su tutte le barre, senza buchi e senza scegliere operazioni «comode».

• Dati: storico quotazioni MetaTrader 4 (Alpari), 2008–2024, ora del terminale.
• Coppie: GBPUSD, EURUSD, USDJPY (M30) e USDCAD (H1) — quelle con lo storico più lungo e pulito. Timeframe e take profit rigorosamente dalla tabella dell’autore.
• Segnale: sulla barra chiusa la EMA 5 si trova dall’altra parte di entrambe le LWMA, mentre sulla barra precedente non ancora; il MACD sulla stessa barra è sopra lo zero (acquisto) o sotto lo zero (vendita).
• Ingresso: all’apertura della barra successiva. Stop di 14 pip, take profit dalla tabella. Un’operazione per coppia alla volta.
• Spread: dedotto da ogni operazione — GBPUSD 1.5 pip, EURUSD 1.0, USDJPY 1.2, USDCAD 1.8.
• Precisione: se in una barra M30 il prezzo ha toccato sia lo stop sia il take profit, abbiamo guardato su M5 cosa è venuto prima.

Risultato: il Metodo Puria classico perde soldi

Nessuna coppia ha chiuso in utile. Le curve di equity scendono quasi in linea retta — non sono «anni sfortunati», ma una perdita costante su tutto lo storico.

Anche la promessa «lo stop capita molto di rado» non si è confermata: il 52–61% delle operazioni si è chiuso allo stop. Uno stop di 14 pip su M30 è più piccolo dell’escursione media di una singola candela di GBPUSD — il normale rumore lo colpisce.

Perché non funziona: lo spread si mangia tutto

Abbiamo ripetuto lo stesso test senza spread. Allora GBPUSD dà +1,010 pip, EURUSD circa zero (−146). Quindi il segnale in sé non dà quasi nessun vantaggio, e con un take profit di 15–20 pip uno spread di 1–1.5 pip si porta via il 7–10% di ogni operazione vincente e aggiunge altrettanto a ogni perdita. Su migliaia di operazioni lo zero diventa una grossa perdita.

E il vecchio test a +84%?

Nel test manuale del 2018–2019 GBPUSD M30 mostrava +84% in un anno, e le operazioni perdenti lì «si chiudevano in pareggio». Abbiamo preso lo stesso periodo (agosto 2018 – giugno 2019) e testato due varianti: rigorosamente secondo le regole e con lo stop spostato a breakeven dopo +10 pip. Entrambe hanno dato circa −100 pip dopo lo spread. Il breakeven non aiuta neanche su tutto lo storico: −4,234 pip su GBPUSD, −3,998 su EURUSD, −6,036 su USDJPY.

Un test manuale comporta sempre il rischio di errori: si saltano operazioni, l’ingresso viene «aggiustato», lo spread viene ignorato. Per questo ora testiamo le strategie solo con programmi e mostriamo ogni operazione.

Puria 2.0: la versione migliorata sull’oro

Il segnale in sé — l’incrocio della EMA 5 con due LWMA e la conferma del MACD — è per natura un segnale di trend. Un take profit fisso e piccolo costringe a uscire prima che il trend abbia il tempo di muoversi. Abbiamo mantenuto gli indicatori dell’autore e cambiato cinque cose. Le prime tre le avevamo trovate prima, sulle coppie di valute; la quarta e la quinta capendo perché la prima versione migliorata aveva smesso di funzionare sullo yen.

1. Timeframe H1 invece di M30. Meno incroci falsi, e lo spread diventa una parte più piccola del movimento.
2. Filtro di trend H4. Compriamo solo se l’ultima candela H4 chiusa ha chiuso sopra la EMA 50 su H4. Vendiamo solo se ha chiuso sotto.
3. Stop e target in base alla volatilità. Stop Loss = 1.5 × ATR(14) su H1, Take Profit = 2 stop (2R). Un’operazione alla volta.
4. LWMA «speculari». Per le vendite le LWMA 85 e 75 rosse sono calcolate su Low, come nell’originale. Per gli acquisti le stesse LWMA, ma su High.
5. Filtro di trend settimanale. Compriamo solo se l’ultima settimana chiusa ha chiuso sopra la EMA 20 sul grafico settimanale. Vendiamo solo se ha chiuso sotto.

Perché LWMA «speculari»

Nell’originale entrambe le linee rosse sono calcolate sui minimi delle candele (Low). La chiusura è quasi sempre sopra il minimo, quindi la EMA 5 incrocia queste linee verso l’alto troppo presto — quando il MACD è per lo più ancora sotto lo zero. Con la regola «MACD sulla stessa candela» non ci sono quasi acquisti: sull’oro nel 2008–2025 si hanno 64 acquisti contro 727 vendite. Una strategia che quasi solo vende è condannata in un mercato al rialzo.

Abbiamo semplicemente reso la regola simmetrica: per comprare, la EMA 5 deve incrociare LWMA calcolate sui massimi (High), così come per vendere incrocia LWMA sui minimi. Acquisti e vendite diventano più o meno pari (825 e 720) e il risultato sull’oro nel 2008–2025 sale da +8R a +108R — ancora prima del filtro settimanale.

Il filtro settimanale elimina le operazioni contro il grande trend: le operazioni sono meno (994 invece di 1,600 nel 2008–2026), il drawdown scende da −43R a −34R e il profit factor sale da 1.11 a 1.17.

Come ci siamo assicurati che non sia sovra-ottimizzazione

Adattare i parametri allo storico è facile: prova cento varianti e una di sicuro «guadagnerà». Per questo abbiamo testato in modo che gli ultimi anni non influenzassero la scelta delle regole.

• Le regole sono state scelte sul 2008–2023. Lo stop di 1.5 ATR e il take profit 2R sono gli stessi della prima versione migliorata per USDJPY; non li abbiamo adattati all’oro.
• Il 2024–2026 è un test «alla cieca». 2024–2025 sullo storico Alpari, 2026 (gennaio–ottobre) su quotazioni recenti che non erano nello storico principale.
• Risultato del test alla cieca: 2024 −16R, 2025 +15.8R, 2026 +10.6R (40 operazioni, 17 take profit).
• Anche le impostazioni vicine funzionano. Abbiamo testato 16 combinazioni di stop (1–2.5 ATR) e take profit (1.5–3R). Tutte e 16 sono positive nel 2008–2023 e 15 su 16 sono positive nel 2026. Il risultato non si regge su un unico numero «fortunato».

Statistiche: 994 operazioni sull’oro nel 2008–2026

Numeri principali

R è il rischio di un’operazione. +107.7R significa: rischiando l’1% del conto su ogni operazione, il risultato è di circa +108% in 19 anni senza reinvestimento, circa il 5.7% l’anno. In media +0.11R per operazione dopo lo spread. Circa 50 operazioni l’anno — meno di una alla settimana.

Risultati per anno

14 anni su 19 sono positivi. L’anno migliore è il 2012 (+23.8R), il peggiore il 2024 (−16R): l’oro è salito tutto l’anno con un trend forte e ritracciamenti brevi e bruschi, e la strategia ha preso stop a lungo — anche 12 di fila. Il 2025 e il 2026 hanno coperto questa perdita.

Acquisti e vendite

Gli acquisti hanno dato +96.2R (609 operazioni), le vendite +11.5R (385 operazioni). L’oro è salito a lungo e la maggior parte del guadagno è arrivata dalle operazioni a favore del rialzo. Anche le vendite però sono positive, e nel 2026 hanno reso più degli acquisti: +8.7R contro +1.9R. Non consigliamo di disattivare le vendite — sarebbe adattarsi al passato.

Il 2026 sull’oro

Il guadagno è stato costruito in diversi mesi, non con un’unica operazione fortunata. Una precisazione: lo storico Alpari finisce a dicembre 2025, quindi il 2026 è stato calcolato sulle quotazioni del future sull’oro (Yahoo Finance, ora UTC). Il prezzo del future differisce un po’ dallo spot del broker, e le candele H4 e settimanali sono tagliate in UTC — alcune operazioni presso il tuo broker potrebbero non coincidere.

Quanto vale in denaro

L’oro è diventato molto più caro, quindi lo stop in dollari è cresciuto: nel 2008 1.5 ATR su H1 valevano circa $6, nel 2025 circa $16, nel 2026 circa $35 per oncia. Confrontare gli anni in dollari non ha senso, per questo contiamo in R e in percentuale di rischio. Con un rischio dell’1% per operazione: 2008–2026 circa +108%, 2026 (10 mesi) circa +10.6%.

Esempi di operazioni Puria 2.0 passo dopo passo

Su ogni grafico: le linee rosse sono le LWMA 85 e 75 (su High per gli acquisti, su Low per le vendite), quella gialla è la EMA 5, il cerchio indica l’incrocio, in basso c’è il MACD. In alto a sinistra la direzione del trend H4 e settimanale. La linea blu è l’ingresso, la rossa lo stop, la verde il take profit.

Acquisto: agosto 2026 — +$47 per oncia

Settimana e H4 puntano in alto. La EMA 5 ha incrociato entrambe le LWMA su High dal basso, MACD sopra lo zero. Stop $24, take profit $47. Il prezzo è salito subito dopo l’ingresso e ha chiuso al take profit.

Vendita: ottobre 2026 — +$35

Settimana e H4 si sono girati al ribasso. La EMA 5 ha incrociato le LWMA su Low dall’alto, MACD sotto lo zero — una vendita a favore del trend, take profit 2R.

Acquisto: dicembre 2025 — +$36

Vendita: dicembre 2016 — +$7

Una vecchia operazione per confronto: nel 2016 l’oro costava circa $1,150 e lo stop era di soli $3.7. Le regole sono le stesse — cambia solo la dimensione in dollari.

Ed ecco come appaiono le perdite

Agosto 2026, acquisto: l’incrocio c’è stato, ma il rialzo non è proseguito — il prezzo si è girato e ha preso lo stop.

Ottobre 2026, vendita: ingresso a favore del trend ribassista, ma il prezzo è schizzato sopra lo stop.

Sei operazioni su dieci si chiudono allo stop — è normale per una strategia con take profit 2R. Il guadagno arriva da quel 39% in cui il take profit è il doppio dello stop.

Galleria: tutte le operazioni sull’oro 2024–2026

Ecco tutte le 148 operazioni Puria 2.0 sull’oro del periodo del test alla cieca — senza selezione, vincenti e perdenti. 2024–2025 sono quotazioni Alpari, il 2026 quotazioni del future GC. Filtra per risultato, direzione e anno, e clicca su un’immagine per aprire il grafico.

Tabella delle operazioni 2024–2026

Come calcolare il lotto sull’oro

Lo stop in Puria 2.0 è diverso ogni volta, quindi il lotto va ricalcolato per ogni operazione. Su XAUUSD 1 lotto = 100 once: un movimento di $1 dà $100 con 1 lotto o $1 con 0.01 lotti. Formula: lotto = (conto × rischio %) / (stop in dollari × 100).

Esempio: conto di $5,000, rischio dell’1% = $50, stop di $35. Lotto = 50 / (35 × 100) ≈ 0.014 → 0.01. Con uno stop di $35 e un lotto minimo di 0.01, un rischio dell’1% è possibile solo da un conto di $3,500. Con un conto più piccolo il rischio per operazione sarà superiore all’1% — tienilo presente.

Risultati su USDJPY: perché lo yen è alla fine dell’articolo

La prima versione migliorata l’abbiamo trovata proprio sullo yen, e fino al 2025 sembrava migliore di qualsiasi altra coppia. Non togliamo questi risultati — mostrano onestamente come una strategia possa smettere di funzionare. Ma li abbiamo messi in fondo perché il 2026 sullo yen è stato negativo, e la causa principale sono gli interventi e i movimenti bruschi dello yen.

Prima versione migliorata (H1 + trend H4 + stop 1.5 ATR + take profit 2R)

È Puria 2.0 senza gli ultimi due passi: LWMA su Low per entrambi i lati, nessun filtro settimanale. Test sul 2008–2025, spread dedotto.

Su USDJPY: +2,692 pip su 818 operazioni nel 2008–2025, profit factor 1.18, drawdown −430 pip, 14 anni positivi su 18. Le regole sono state scelte sul 2008–2017, e anche il 2018–2025 è stato positivo (+1,207 pip). Quasi tutto il guadagno è venuto dalle vendite (+2,860), gli acquisti hanno dato −168: con le LWMA su Low c’erano solo 55 acquisti contro 763 vendite.

2026: −341 pip

Sulle quotazioni recenti di USDJPY H1 di gennaio–ottobre 2026 le stesse regole hanno dato 17 operazioni, 3 take profit e −341 pip. 16 operazioni su 17 erano vendite, in totale −303 pip.

Cosa è successo: nel 2026 lo yen ha continuato a indebolirsi, USDJPY è rimasto intorno a 155–162, e i crolli bruschi del cambio — anche in occasione degli interventi valutari — giravano il trend H4 al ribasso. Il filtro vedeva un «trend ribassista», la strategia vendeva e il mercato tornava presto su colpendo lo stop. Conclusione: vendere USDJPY su questo segnale oggi non è operabile.

Puria 2.0 su USDJPY: gli acquisti funzionano

Con le regole di Puria 2.0 (LWMA speculari + trend settimanale) anche lo yen è positivo sullo storico lungo: +79.9R su 1,030 operazioni nel 2008–2026, 11 anni positivi su 19. Nel 2008–2025 gli acquisti hanno dato +43.8R e le vendite +41.7R. Nel test alla cieca 2024–2025: +18R.

Ma anche qui il 2026 è negativo: −5.6R su 51 operazioni. Divisa per direzione, la situazione è molto chiara:

Tutta la perdita del 2026 sullo yen viene dalle vendite contro uno yen in indebolimento. Tutte e 8 le vendite si sono chiuse allo stop. Gli acquisti a favore del trend sono rimasti positivi, anche se di poco.

Conviene operare USDJPY con il Metodo Puria?

• Vendite — no. Finché sono possibili interventi e inversioni brusche dello yen, le vendite su questo segnale vengono stoppate di continuo.
• Acquisti Puria 2.0 — si possono considerare come complemento all’oro, ma con un rischio minore e prima in demo: il loro utile nel 2026 è piccolo.
• La prima versione migliorata sullo yen (LWMA su Low, quasi solo vendite) — da non operare.

Un esempio di vendita vincente con la prima versione — maggio 2025, +81 pip — e di una perdente — aprile 2025, stop di 101 pip durante il panico dei mercati:

Galleria: tutte le operazioni USDJPY 2018–2025 (prima versione migliorata)

Ecco tutte le 336 operazioni della prima versione migliorata sullo yen nel 2018–2025 — il periodo di test «alla cieca» di quella versione, senza selezione. Filtra per risultato, direzione e anno, e clicca su un’immagine per aprire il grafico. Le 17 operazioni del 2026 sono state calcolate su altre quotazioni (Yahoo) e non sono nella galleria — il loro risultato è nella tabella sopra.

Tabella delle operazioni USDJPY 2018–2025