Estratégia forex «Método Puria»: regras, teste 2008–2026 e Puria 2.0 no ouro

O Método Puria é uma das estratégias forex simples mais conhecidas: três médias móveis e MACD, um take profit pequeno e a promessa de «pelo menos 50 pips por dia». Publicamos este artigo há muitos anos e, desde então, milhares de traders o leram.

Em 2026 testamos a estratégia com um programa em todo o histórico. Primeiro, estritamente pelas regras do autor: 13,002 operações em quatro pares de moedas em 2008–2024, com spread incluído. Depois a melhoramos passo a passo e encontramos uma versão que funciona no ouro (XAUUSD): lucro em 2008–2025 e lucro em 2026, um ano que não usamos para escolher as regras. Abaixo: as regras originais, os resultados honestos da versão clássica, o Puria 2.0 no ouro com todas as operações e, separadamente, o que aconteceu no USDJPY.

Método Puria clássicoM30 · stop 14 · take profit 15–20−19,276 pips13,002 operações · 4 pares · 2008–2024 · nenhum par no lucroVer o teste do clássico ↓Puria 2.0 no ouroH1 · tendência H4 e semanal · LWMA espelhadas · stop 1.5 ATR · take profit 2R+108RXAUUSD · 994 operações · 2008–2026 · 2026: +10.6RVer Puria 2.0 ↓

Regras do Método Puria (original)

Estas são as regras exatamente como sempre estiveram neste artigo. Foram elas que testamos.

Indicadores

Num gráfico H1 ou M30 (conforme o par — veja a tabela abaixo) adicione:

• Moving Average 1: período 85, método Linear Weighted (LWMA), aplicar a Low, cor vermelha.
• Moving Average 2: período 75, método Linear Weighted, aplicar a Low, cor vermelha.
• Moving Average 3: período 5, método Exponential (EMA), aplicar a Close, cor amarela.
• MACD: EMA rápida 15, EMA lenta 26, MACD SMA 1.

Todos os indicadores já vêm no MetaTrader 4 e 5. Um template pronto para MT4 está no fim desta seção.

Entrada na operação

• Compra: a EMA 5 amarela cruza as duas LWMA vermelhas de baixo para cima e o MACD confirma — a barra fechou acima do nível zero.
• Venda: a EMA 5 amarela cruza as duas LWMA vermelhas de cima para baixo e a barra do MACD fechou abaixo de zero.
• Stop Loss: no máximo 14 pips.
• Take Profit: fixo, diferente para cada par.

Pares, timeframes e take profit

A ideia do autor: «melhor ganhar um pouco todos os dias». Um take profit pequeno é atingido com frequência e o stop, segundo o autor, «acontece muito raramente». Vamos ver se é verdade.

Como testamos a estratégia

Antes testávamos a estratégia à mão no Forex Tester — alguns meses em cada par. Agora a rodamos com um programa em todas as barras, sem lacunas e sem escolher operações «convenientes».

• Dados: histórico de cotações do MetaTrader 4 (Alpari), 2008–2024, horário do terminal.
• Pares: GBPUSD, EURUSD, USDJPY (M30) e USDCAD (H1) — os de histórico mais longo e limpo. Timeframes e take profits estritamente da tabela do autor.
• Sinal: na barra fechada a EMA 5 está do outro lado das duas LWMA e na barra anterior ainda não estava; o MACD na mesma barra está acima de zero (compra) ou abaixo de zero (venda).
• Entrada: na abertura da barra seguinte. Stop de 14 pips, take profit da tabela. Uma operação por par de cada vez.
• Spread: descontado de cada operação — GBPUSD 1.5 pips, EURUSD 1.0, USDJPY 1.2, USDCAD 1.8.
• Precisão: se numa barra M30 o preço tocou o stop e o take profit, verificamos no M5 o que veio primeiro.

Resultado: o Método Puria clássico dá prejuízo

Nenhum par terminou no lucro. As curvas de capital descem quase em linha reta — não são «anos ruins», e sim um prejuízo constante em todo o histórico.

A promessa de que «o stop acontece muito raramente» também não se confirmou: 52–61% das operações fecharam no stop. Um stop de 14 pips no M30 é menor que a amplitude média de um único candle do GBPUSD — o ruído normal o atinge.

Por que não funciona: o spread come tudo

Rodamos o mesmo teste sem spread. Aí o GBPUSD dá +1,010 pips e o EURUSD fica perto de zero (−146). Ou seja, o sinal em si quase não dá vantagem, e com take profit de 15–20 pips um spread de 1–1.5 pip leva 7–10% de cada operação vencedora e soma o mesmo a cada perda. Em milhares de operações isso transforma zero em um grande prejuízo.

E o antigo teste de +84%?

No teste manual de 2018–2019 o GBPUSD M30 mostrou +84% em um ano, e as operações perdedoras ali «fechavam no zero». Pegamos o mesmo período (agosto de 2018 – junho de 2019) e testamos duas variantes: estritamente pelas regras e com o stop movido para o breakeven após +10 pips. As duas deram cerca de −100 pips depois do spread. O breakeven também não ajuda em todo o histórico: −4,234 pips no GBPUSD, −3,998 no EURUSD, −6,036 no USDJPY.

Um teste manual sempre tem risco de erros: operações são puladas, a entrada é «ajustada», o spread é ignorado. Por isso agora testamos estratégias só com programas e mostramos cada operação.

Puria 2.0: a versão melhorada no ouro

O sinal em si — o cruzamento da EMA 5 com duas LWMA e a confirmação do MACD — é por natureza um sinal de tendência. Um take profit fixo e pequeno obriga a sair antes que a tendência tenha tempo de andar. Mantivemos os indicadores do autor e mudamos cinco coisas. As três primeiras encontramos antes, nos pares de moedas; a quarta e a quinta, ao entender por que a primeira versão melhorada parou de funcionar no iene.

1. Timeframe H1 em vez de M30. Menos cruzamentos falsos, e o spread vira uma parte menor do movimento.
2. Filtro de tendência H4. Compramos só se o último candle H4 fechado fechou acima da EMA 50 no H4. Vendemos só se fechou abaixo.
3. Stop e alvo pela volatilidade. Stop Loss = 1.5 × ATR(14) no H1, Take Profit = 2 stops (2R). Uma operação de cada vez.
4. LWMA «espelhadas». Para vendas, as LWMA 85 e 75 vermelhas são construídas sobre o Low, como no original. Para compras — as mesmas LWMA, mas sobre o High.
5. Filtro de tendência semanal. Compramos só se a última semana fechada fechou acima da EMA 20 no gráfico semanal. Vendemos só se fechou abaixo.

Por que LWMA «espelhadas»

No original as duas linhas vermelhas são construídas sobre as mínimas dos candles (Low). O fechamento quase sempre fica acima da mínima, então a EMA 5 cruza essas linhas para cima cedo demais — quando o MACD quase sempre ainda está abaixo de zero. Com a regra «MACD no mesmo candle» quase não há compras: no ouro em 2008–2025 são 64 compras contra 727 vendas. Uma estratégia que quase só vende está condenada num mercado em alta.

Simplesmente tornamos a regra simétrica: para comprar, a EMA 5 precisa cruzar LWMA construídas sobre as máximas (High), assim como para vender cruza LWMA sobre as mínimas. Compras e vendas ficam quase iguais (825 e 720), e o resultado no ouro em 2008–2025 sobe de +8R para +108R — antes mesmo do filtro semanal.

O filtro semanal remove operações contra a grande tendência: há menos operações (994 em vez de 1,600 em 2008–2026), o drawdown cai de −43R para −34R e o profit factor sobe de 1.11 para 1.17.

Como confirmamos que não é sobreajuste

Ajustar parâmetros ao histórico é fácil: teste cem variantes e alguma vai «ganhar». Por isso testamos de modo que os últimos anos não influenciassem a escolha das regras.

• As regras foram escolhidas em 2008–2023. Stop de 1.5 ATR e take profit 2R são os mesmos da primeira versão melhorada para o USDJPY; não os ajustamos ao ouro.
• 2024–2026 é um teste «às cegas». 2024–2025 no histórico da Alpari, 2026 (janeiro–outubro) em cotações novas que não estavam no histórico principal.
• Resultado do teste às cegas: 2024 −16R, 2025 +15.8R, 2026 +10.6R (40 operações, 17 take profits).
• Configurações vizinhas também funcionam. Testamos 16 combinações de stop (1–2.5 ATR) e take profit (1.5–3R). Todas as 16 são positivas em 2008–2023 e 15 de 16 são positivas em 2026. O resultado não depende de um único número «sortudo».

Estatísticas: 994 operações no ouro em 2008–2026

Números principais

R é o risco de uma operação. +107.7R significa: arriscando 1% da conta em cada operação, o resultado é de cerca de +108% em 19 anos sem reinvestimento, cerca de 5.7% ao ano. Em média +0.11R por operação depois do spread. Cerca de 50 operações por ano — menos de uma por semana.

Resultados por ano

14 anos em 19 são positivos. O melhor ano é 2012 (+23.8R), o pior, 2024 (−16R): o ouro subiu o ano todo numa tendência forte com recuos curtos e bruscos, e a estratégia passou muito tempo batendo no stop — inclusive 12 seguidos. 2025 e 2026 cobriram essa perda.

Compras e vendas

As compras deram +96.2R (609 operações), as vendas +11.5R (385 operações). O ouro subiu por muito tempo, e a maior parte do lucro veio de operações a favor da alta. Mesmo assim as vendas também são positivas, e em 2026 renderam mais que as compras: +8.7R contra +1.9R. Não recomendamos desligar as vendas — isso seria ajustar ao passado.

2026 no ouro

O lucro veio ao longo de vários meses, não de uma única operação de sorte. Uma ressalva: o histórico da Alpari termina em dezembro de 2025, então 2026 foi calculado com cotações do futuro de ouro (Yahoo Finance, horário UTC). O preço do futuro difere um pouco do spot da corretora, e os candles H4 e semanais são cortados em UTC — algumas operações na sua corretora podem não coincidir.

Quanto isso dá em dinheiro

O ouro ficou muito mais caro, então o stop em dólares cresceu: em 2008, 1.5 ATR no H1 eram cerca de $6; em 2025, cerca de $16; em 2026, cerca de $35 por onça. Comparar anos em dólares não faz sentido, por isso contamos em R e em percentual de risco. Com risco de 1% por operação: 2008–2026 cerca de +108%, 2026 (10 meses) cerca de +10.6%.

Exemplos de operações Puria 2.0 passo a passo

Em cada gráfico: as linhas vermelhas são as LWMA 85 e 75 (sobre o High para compras, sobre o Low para vendas), a amarela é a EMA 5, o círculo é o cruzamento e embaixo fica o MACD. No canto superior esquerdo, a direção da tendência H4 e semanal. A linha azul é a entrada, a vermelha o stop e a verde o take profit.

Compra: agosto de 2026 — +$47 por onça

Semana e H4 apontam para cima. A EMA 5 cruzou as duas LWMA sobre o High de baixo para cima, MACD acima de zero. Stop $24, take profit $47. O preço subiu logo após a entrada e fechou no take profit.

Venda: outubro de 2026 — +$35

Semana e H4 viraram para baixo. A EMA 5 cruzou as LWMA sobre o Low de cima para baixo, MACD abaixo de zero — venda a favor da tendência, take profit 2R.

Compra: dezembro de 2025 — +$36

Venda: dezembro de 2016 — +$7

Uma operação antiga para comparar: em 2016 o ouro custava cerca de $1,150 e o stop era de apenas $3.7. As regras são as mesmas — só muda o tamanho em dólares.

E assim são as perdas

Agosto de 2026, compra: houve o cruzamento, mas a alta não continuou — o preço virou e levou o stop.

Outubro de 2026, venda: entrada a favor da tendência de baixa, mas o preço disparou acima do stop.

Seis em cada dez operações fecham no stop — é normal para uma estratégia com take profit 2R. O lucro vem dos 39% em que o take profit é o dobro do stop.

Galeria: todas as operações no ouro 2024–2026

Aqui estão todas as 148 operações do Puria 2.0 no ouro no período do teste às cegas — sem seleção, vencedoras e perdedoras. 2024–2025 são cotações da Alpari, 2026 são cotações do futuro GC. Filtre por resultado, direção e ano e clique numa imagem para abrir o gráfico.

Tabela de operações 2024–2026

Como calcular o lote no ouro

O stop no Puria 2.0 muda a cada vez, então o lote precisa ser recalculado em cada operação. No XAUUSD 1 lote = 100 onças: um movimento de $1 dá $100 com 1 lote ou $1 com 0.01 lote. Fórmula: lote = (conta × risco %) / (stop em dólares × 100).

Exemplo: conta de $5,000, risco de 1% = $50, stop de $35. Lote = 50 / (35 × 100) ≈ 0.014 → 0.01. Com stop de $35 e lote mínimo de 0.01, um risco de 1% só é possível a partir de uma conta de $3,500. Com uma conta menor o risco por operação ficará acima de 1% — leve isso em conta.

Resultados no USDJPY: por que o iene está no fim do artigo

A primeira versão melhorada foi encontrada justamente no iene, e até 2025 parecia melhor que qualquer outro par. Não removemos esses resultados — eles mostram com honestidade como uma estratégia pode parar de funcionar. Mas os colocamos no fim porque 2026 foi negativo no iene, e o principal motivo são as intervenções e os movimentos bruscos do iene.

Primeira versão melhorada (H1 + tendência H4 + stop 1.5 ATR + take profit 2R)

É o Puria 2.0 sem os dois últimos passos: LWMA sobre o Low para os dois lados, sem filtro semanal. Teste em 2008–2025, com o spread descontado.

No USDJPY: +2,692 pips em 818 operações em 2008–2025, profit factor 1.18, drawdown −430 pips, 14 anos positivos em 18. As regras foram escolhidas em 2008–2017, e 2018–2025 também foi positivo (+1,207 pips). Quase todo o lucro veio das vendas (+2,860); as compras deram −168: com LWMA sobre o Low houve só 55 compras contra 763 vendas.

2026: −341 pips

Com cotações novas do USDJPY H1 de janeiro–outubro de 2026, as mesmas regras deram 17 operações, 3 take profits e −341 pips. 16 das 17 operações foram vendas, juntas −303 pips.

O que aconteceu: em 2026 o iene continuou se enfraquecendo, o USDJPY ficou em 155–162, e as quedas bruscas da cotação — inclusive em torno das intervenções cambiais — viravam a tendência H4 para baixo. O filtro via uma «tendência de baixa», a estratégia vendia, e o mercado logo voltava a subir e batia no stop. Conclusão: vender USDJPY com este sinal não é operável agora.

Puria 2.0 no USDJPY: as compras funcionam

Com as regras do Puria 2.0 (LWMA espelhadas + tendência semanal) o iene também é positivo no histórico longo: +79.9R em 1,030 operações em 2008–2026, 11 anos positivos em 19. Em 2008–2025 as compras deram +43.8R e as vendas +41.7R. No teste às cegas de 2024–2025: +18R.

Mas 2026 também é negativo aqui: −5.6R em 51 operações. Separando por direção, o quadro fica muito claro:

Todo o prejuízo de 2026 no iene vem de vendas contra um iene em queda. As 8 vendas fecharam no stop. As compras a favor da tendência continuaram positivas, ainda que pouco.

Vale a pena operar USDJPY pelo Método Puria?

• Vendas — não. Enquanto intervenções e reversões bruscas do iene forem possíveis, as vendas com este sinal são estopadas repetidamente.
• Compras do Puria 2.0 — podem ser consideradas como complemento ao ouro, mas com risco menor e primeiro em demo: o lucro delas em 2026 é pequeno.
• A primeira versão melhorada no iene (LWMA sobre o Low, quase só vendas) — não operar.

Um exemplo de venda vencedora com a primeira versão — maio de 2025, +81 pips — e de uma perdedora — abril de 2025, stop de 101 pips no pânico do mercado:

Galeria: todas as operações USDJPY 2018–2025 (primeira versão melhorada)

Aqui estão todas as 336 operações da primeira versão melhorada no iene em 2018–2025 — o período de teste «às cegas» daquela versão, sem seleção. Filtre por resultado, direção e ano e clique numa imagem para abrir o gráfico. As 17 operações de 2026 foram calculadas com outras cotações (Yahoo) e não estão na galeria — o resultado delas está na tabela acima.

Tabela de operações USDJPY 2018–2025