Liquidity Sweep（流动性扫荡）是什么 + 12 个市场 193 笔交易回测的策略

Liquidity Sweep（流动性扫荡）是 Smart Money Concepts（SMC，聪明钱概念）和 ICT 中最受欢迎的思路之一：“大资金先扫掉散户挂在低点下方的止损，再把价格反转。”在 YouTube 上它看起来完美无缺：影线刺穿关键位，随后价格朝反方向飞奔。

我们用历史数据做了验证。本文先讲清楚什么是流动性、什么是流动性扫荡、扫荡和突破有什么区别，然后用同一套规则，在 12 个市场（黄金和 11 个外汇货币对）上测试了 2024 至 2026 年间的 2,132 次扫荡。结果出人意料：单纯的流动性扫荡是一个亏损信号。但加上两个额外条件后，它就变成了一套有效的策略。

图表上的流动性是什么？

在聪明钱的语境里，流动性就是堆积在明显价位后面的止损单和挂单。

• 卖方流动性（sell-side）位于低点下方：多头的止损，以及等待向下突破的交易者的 Sell Stop 挂单。
• 买方流动性（buy-side）位于高点上方：空头的止损，以及等待向上突破的交易者的 Buy Stop 挂单。

价位越明显，背后的订单越多：波段低点、双底、等低点、前一日低点。大资金建仓需要成交量，而散户的止损恰好提供了这些成交量。

什么是 Liquidity Sweep？

Liquidity Sweep 是对流动性价位的一次快速刺穿：影线越过低点（高点），止损被触发，随后 K 线收盘回到 区间内部。它也被称为 stop hunt（猎杀止损）、liquidity grab 或 stop run。

• 看涨扫荡——影线刺破低点，收盘回到低点上方。买入信号。
• 看跌扫荡——影线刺破高点，收盘回到高点下方。卖出信号。

流动性扫荡与突破的区别

关键在于 K 线收盘。影线穿过价位、收盘回到内部——这是扫荡。实体收在价位之外——这是突破，不能逆着它交易。

单纯的流动性扫荡有效吗？测试结果

我们先测试了大多数视频里讲的经典版本：一根 K 线扫过低点并收在其上方——在下一根 K 线开盘时买入，止损放在影线外，目标 2R。我们在 12 个市场、H1 和 H4 上测试，使用不同的价位：波段低点、前一日低点、等低点，并分别加或不加趋势过滤。

结果很明确：几乎所有版本都亏损。H4 上 12 个市场合计：2,132 笔交易，胜率 32%，结果 −226.5R。H1 的情况也一样。扫荡随时都在发生，而突破延续和反转的次数差不多。

于是我们在扫荡的基础上加入聪明钱的条件，逐一测试，并测试组合。

每一步都让信号变得更好。结构转换过滤掉了那些扫荡后价格并没有真正反转的情况。在 FVG 挂限价单入场比追涨杀跌价格更好，止损也更小。在订单块入场比 FVG 弱，而同时使用两个过滤条件会砍掉太多交易。最佳版本是 扫荡 → MSS → FVG，也就是经典的 ICT 模型。

Liquidity Sweep 策略：规则

⬇ 请先读完整个策略——指标和 Excel 交易日志的链接在文章末尾再次提供

回测：12 个市场上的 193 笔交易

我们在 2024 年 1 月至 2026 年 10 月的 4 小时 K 线上运行这套规则：XAUUSD（自 2024 年 6 月起）、EURUSD、GBPUSD、AUDUSD、NZDUSD、USDJPY、USDCAD、USDCHF、EURJPY、GBPJPY、EURGBP、AUDJPY。测试条件很严格：

• 每笔交易都扣除点差：外汇 1.2 点，黄金 0.30 美元；
• 如果同一根 K 线同时触及止损和目标，按 止损 计算；
• 限价单只能在 FVG 完全形成后成交——不使用未来数据；
• 所有市场使用相同规则，事后不做任何调整。

什么是 R——用大白话说

• 止损被打——减 1R。止盈达成——加 2R。
• 换算成金额的例子。账户 10,000 美元，风险 1% = 100 美元。那么 1R = 100 美元：止损是 −100 美元，止盈是 +200 美元。
• 换算成金额：每笔风险 100 美元时，+26.9R = +2,690 美元；风险 50 美元时 = +1,345 美元。

在 12 个不同市场之间，点数无法直接比较（黄金、日元和欧元的一个点价值不同），所以本文以 R 作为主要单位。日志中的每笔交易也同时列出了点数。

关键数据

到时平仓在这里很重要：47 次到时平仓中有 34 次以盈利结束，合计贡献 +23.6R。扫荡之后价格常常朝正确方向走，但 5 天内到不了 2R。

作为对照，我们在相同市场上、以相同风险和 2R 目标，把同样数量的 随机交易开了 1,000 次。随机结果的中位数为 −3.9R，只有 4.4% 的随机模拟达到 +26.9R 或更高。策略的结果不像是运气，但优势并不大：这不是圣杯，而是一个具有正期望值的纪律化模型。

分市场结果

12 个市场中有 8 个盈利。模型在黄金、AUDUSD 和 USDJPY 上表现最好，在英镑（GBPUSD）上最差。我们 没有 剔除亏损的市场：每个市场的交易数都很少（5–28 笔），事后剔除“差”的市场就是过度拟合。诚实的做法是交易整个组合。

分年度结果

策略 每一年都盈利：2024 年 +9.7R（67 笔），2025 年 +9.0R（53 笔），2026 年截至 10 月 +8.2R（73 笔）。这是它与我们的黄金 FVG 和 Order Block 策略最大的不同——那两套策略在 2026 年基本持平。

做多与做空

多空两边都盈利：做多 +17.1R（113 笔，胜率 45%），做空 +9.8R（80 笔，胜率 43%）。

坦诚面对回撤

最大回撤为 −12.2R，最长连亏为 连续 7 笔。资金曲线的高点出现在 2026 年 9 月 11 日（+30.0R）。盈利月份略多于一半（34 个月中 18 个），所以连续几个月亏损是会发生的。每笔风险 1% 时，要做好 10–15% 回撤的准备。不同市场的交易可能同时持仓，因此每笔风险接近 0.5% 更稳妥。

交易实例，逐步解析

图角的数字是该交易在日志中的编号。读图方法：紫色虚线 $$$ LIQUIDITY 是流动性价位，SWEEP 圆圈标出扫荡 K 线，黑色虚线 MSS 是被突破的高点（低点），黄色方框是 FVG，蓝线是限价单，ENTRY 是成交的 K 线，红色是止损，绿色是目标。

黄金，做多：2024 年 7 月——+2R

7 月 2 日，黄金的影线刺破 2328.20 的低点后收在其上方：多头的止损被扫掉。随后的上涨打破结构并留下 FVG。在 FVG 上沿挂 Buy Limit（2356.90），止损放在扫荡影线下方（2327.10），目标 2R（2416.50）。限价单于 7 月 5 日成交，7 月 11 日达到目标：+593 点。

EURUSD，做空：2024 年 7 月——+2R

7 月 29 日，欧元的影线刺破 1.08719 的高点后收在其下方：买方流动性被扫掉。随后的下跌跌破低点并留下 FVG。Sell Limit 1.08460，止损 1.08761，目标 1.07857——入场一天后达到：+59 点。

EURUSD，做多：2025 年 4 月——+2R

在 2025 年 4 月 8 日的关税恐慌中，欧元扫过 1.09051 的低点后急速反转向上。FVG 处的 Buy Limit（1.10156）在次日成交，4 月 10 日达到 1.12617 的目标：+245 点。

USDJPY，做多：2025 年 6 月——+2R

AUDUSD，做多：2026 年 5 月——+2R

黄金，做空：2026 年 9 月——+2R

9 月 10 日，黄金的影线刺破 4479 的高点后收在其下方。在 FVG 挂 Sell Limit（4419.90），止损放在影线上方（4480.20），目标 2R（4299.30）——9 月 14 日达到：+1,203 点。止损很宽：这就是 2026 年黄金的波动率。

到时平仓：USDCAD，2024 年 3 月

入场后价格朝正确方向运行，但 5 天内没有到达目标。交易按时间平仓：+50 点，+0.7R。

亏损的样子

亏损交易比盈利交易多——这在 2R 目标下很正常。典型的亏损：扫荡和结构转换都出现了，价格回到 FVG，但没有反转，而是继续前进，把我们的止损也扫掉了。

图库：全部 193 笔交易

策略的每一笔交易及其图表：市场、日期、方向、以点数和 R 计的结果。点击卡片可打开完整图表，用箭头翻看。筛选器可只显示盈利、只显示亏损、某一方向或某一年份。图表上的结果按价格变动计算，而卡片下方的说明已扣除点差。

全部 193 笔交易表

同样的交易汇总在一张表中：市场、开仓时间、入场价、止损价、目标价和出场价，以点数（扣除点差后）和 R 计的结果。表格可在框内滚动，📈 按钮可打开该交易的图表。

如何计算手数

对于美元位于第二位的货币对（EURUSD、GBPUSD、AUDUSD、NZDUSD），标准手 1 点 = 10 美元。公式：

例子：账户 10,000 美元，风险 1% = 100 美元，止损 60 点（本次测试中 EURUSD 的止损中位数为 61 点）→ 100 ÷ (60 × 10) = 0.16 手。黄金 1 手 = 100 盎司，所以价格变动 1 美元 = 每手 100 美元。

交易流动性扫荡的常见错误

• 在扫荡 K 线上直接入场。在 12 个市场上这样做的结果是 −226.5R。扫荡只是关注图表的理由，而不是信号。
• 把扫荡和突破混为一谈。如果 K 线实体收在价位之外，那就是突破，不要逆势交易。
• 没有结构转换就入场。MSS 表明价格在扫荡后确实发生了反转。
• 追逐价格。结构转换之后价格已经走远。在 FVG 挂限价单能拿到更好的价格和更小的止损。
• 把止损放在影线里。止损要放在扫荡 K 线的极值之外，否则下一次刺穿也会把你扫出局。

常见问题：流动性扫荡

哪个周期最好？

H4。在 H1 上，同一模型（扫荡 → MSS → FVG）在 10 个市场上基本持平（724 笔交易 −3.3R）：小级别扫荡太频繁，点差会吃掉止损中相当大的一部分。

交易哪种流动性：波段低点、前一日低点还是等低点？

三种我们都测试过。没有确认时所有版本都亏损。有确认时，分形波段低点效果最好。前一日低点在黄金上能给出不错的交易，但在外汇上基本持平。

Liquidity Sweep 和 Turtle Soup 有什么区别？

Turtle Soup 是扫荡的一个特例：日线上 20 日极值的假突破。Liquidity Sweep 则是适用于任何价位和任何周期的通用思路。

能否在订单块而不是 FVG 入场？

可以，但效果更弱：在相同市场上 +9.2R 对比 +26.9R。当订单块和 FVG 重合时，交易更少、结果也更低（+13.9R）。关于这两个模型的更多内容，请阅读我们的文章 《Fair Value Gap（FVG）》和《Order Block》。

为什么目标是 2R，而不是对侧流动性？

我们测试过把目标放在最近的对侧高点（低点）——ICT 常这样建议——前提是距离至少 1.5R。这也行得通：118 笔交易，+21.2R，盈利因子 1.33。但交易更少（目标常常太近），合计也低于固定 2R（+26.9R）。而且固定目标更简单。

这是稳赚不赔的吗？

不是。这是历史结果：193 笔交易，+26.9R，盈利因子 1.27。优势并不大，未来的结果可能更差。

视频：用真实交易逐步讲解 Liquidity Sweep

结论

• Liquidity Sweep 是影线刺穿流动性价位、收盘回到内部。如果实体收在价位之外，那就是突破。
• 单纯的扫荡是亏损的：12 个市场 2,132 笔交易，−226.5R。
• 有效的模型是 扫荡 → 结构转换（MSS）→ 在 FVG 挂限价单，止损在影线外，目标 2R：193 笔交易 +26.9R，2024–2026 年每年盈利。
• 最佳周期是 H4；在 H1 上同一模型基本持平。
• 表现最好的市场是黄金、AUDUSD 和 USDJPY。GBPUSD、EURJPY 和 NZDUSD 亏损，但请交易整个组合，而不是事后挑选“赢家”。

在实盘交易之前，请先在模拟账户上测试这套策略，并像本文一样记录自己的交易日志。