Liquidity Sweep (varredura de liquidez): o que é + estratégia testada em 193 operações em 12 mercados

O Liquidity Sweep (varredura de liquidez) é uma das ideias mais populares do Smart Money Concepts (SMC) e do ICT: “os grandes players varrem os stops da multidão abaixo de uma mínima e viram o preço”. No YouTube parece perfeito: um pavio atravessa o nível e o preço dispara na direção oposta.

Testamos isso com dados históricos. Este artigo explica o que é liquidez e o que é uma varredura, como a varredura difere de um rompimento, e depois testa 2.132 varreduras em 12 mercados (ouro e 11 pares de forex) de 2024 a 2026 com as mesmas regras para cada operação. O resultado surpreende: uma varredura de liquidez sozinha é um sinal perdedor. Mas duas condições extras a transformam numa estratégia que funciona.

O que é liquidez no gráfico?

Na linguagem do Smart Money, liquidez é um acúmulo de stop-loss e ordens pendentes atrás de níveis óbvios.

• Liquidez do lado vendedor (sell-side): fica abaixo das mínimas. São os stops dos compradores e as ordens Sell Stop de quem espera um rompimento para baixo.
• Liquidez do lado comprador (buy-side): fica acima das máximas. São os stops dos vendedores e as ordens Buy Stop de quem espera um rompimento para cima.

Quanto mais óbvio o nível, mais ordens existem atrás dele: uma mínima de swing, um fundo duplo, mínimas iguais, a mínima do dia anterior. Um grande player precisa de volume para montar a posição, e os stops da multidão fornecem esse volume.

O que é um Liquidity Sweep?

Um Liquidity Sweep é uma incursão rápida através de um nível de liquidez: o pavio passa da mínima (máxima), os stops são acionados e o candle fecha de volta dentro da faixa. Também é chamado de stop hunt (caça aos stops), liquidity grab ou stop run.

• Varredura de alta: um pavio abaixo de uma mínima e fechamento de volta acima dela. Sinal de compra.
• Varredura de baixa: um pavio acima de uma máxima e fechamento de volta abaixo dela. Sinal de venda.

Liquidity Sweep vs rompimento

O segredo está no fechamento do candle. Um pavio que atravessa o nível e um fechamento de volta para dentro é uma varredura. Um corpo que fecha além do nível é um rompimento, e contra ele não se opera.

Uma varredura de liquidez sozinha funciona? O teste

Começamos pela versão clássica mostrada na maioria dos vídeos: um candle varre uma mínima e fecha acima dela — compramos na abertura do candle seguinte, stop atrás do pavio, alvo 2R. Testamos em 12 mercados, no H1 e no H4, com níveis diferentes: mínimas de swing, a mínima do dia anterior, mínimas iguais, com e sem filtro de tendência.

O resultado é claro: quase todas as versões perdem. No H4 em 12 mercados: 2.132 operações, 32% vencedoras e −226,5R. No H1 o quadro é o mesmo. Varreduras acontecem o tempo todo, e o rompimento continua quase com a mesma frequência com que reverte.

Então acrescentamos condições de Smart Money à varredura e as testamos uma a uma e em conjunto.

Cada passo melhora o sinal. A mudança de estrutura elimina as varreduras depois das quais o preço não reverteu de fato. Uma entrada limite no FVG dá um preço melhor do que correr atrás do movimento e um stop mais curto. A entrada no order block é mais fraca que no FVG, e usar os dois filtros corta operações demais. A melhor versão é varredura → MSS → FVG, o modelo clássico do ICT.

Estratégia Liquidity Sweep: as regras

⬇ Primeiro termine de ler a estratégia: os links do indicador e do diário em Excel se repetem no final do artigo

Backtest: 193 operações em 12 mercados

Aplicamos as regras em candles de 4 horas de janeiro de 2024 a outubro de 2026: XAUUSD (desde junho de 2024), EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, EURJPY, GBPJPY, EURGBP, AUDJPY. Condições rígidas:

• um spread é descontado de cada operação: 1,2 pip no forex e US$ 0,30 no ouro;
• se um candle toca o stop e o alvo ao mesmo tempo, contamos o stop;
• uma ordem limite só pode ser executada depois que o FVG está totalmente formado — sem olhar o futuro;
• as mesmas regras para todos os mercados, sem ajustes depois do fato.

O que é R, em palavras simples

• Stop atingido: menos 1R. Alvo atingido: mais 2R.
• Exemplo em dinheiro. Conta de US$ 10.000, risco de 1% = US$ 100. Então 1R = US$ 100: um stop é −US$ 100, um alvo é +US$ 200.
• Em dinheiro: +26,9R com risco de US$ 100 = +US$ 2.690; com risco de US$ 50 = +US$ 1.345.

Pips não são comparáveis entre 12 mercados diferentes (um pip no ouro, no iene e no euro vale valores diferentes), por isso R é a unidade principal deste artigo. Cada operação do diário também mostra seus pips.

Números principais

A saída por tempo é importante aqui: 34 das 47 saídas por tempo fecharam no lucro e juntas renderam +23,6R. Depois de uma varredura, o preço costuma ir na direção certa, mas não chega a 2R em 5 dias.

Como controle, abrimos 1.000 vezes o mesmo número de operações aleatórias nos mesmos mercados, com o mesmo risco e alvo de 2R. A mediana do resultado aleatório foi −3,9R, e só 4,4% das séries chegaram a +26,9R ou mais. O resultado da estratégia não parece sorte, mas a vantagem é modesta: não é o santo graal, é um modelo disciplinado com expectativa positiva.

Resultados por mercado

8 de 12 mercados são lucrativos. O modelo funciona melhor no ouro, no AUDUSD e no USDJPY, e pior na libra (GBPUSD). Não removemos os mercados perdedores: cada mercado tem poucas operações (5–28), e tirar os “ruins” depois é sobreajuste. O honesto é operar a cesta inteira.

Resultados por ano

A estratégia é lucrativa todos os anos: 2024 — +9,7R (67 operações), 2025 — +9,0R (53), 2026 até outubro — +8,2R (73). Essa é a principal diferença em relação às nossas estratégias no ouro FVG e Order Block, em que 2026 ficou perto do empate.

Compras vs vendas

Os dois lados são lucrativos: compras +17,1R (113 operações, 45% vencedoras), vendas +9,8R (80 operações, 43%).

Um olhar honesto sobre o drawdown

O drawdown máximo é de −12,2R e a pior sequência de perdas é de 7 seguidas. O pico da curva de capital foi em 11 de setembro de 2026 (+30,0R). Pouco mais da metade dos meses é lucrativa (18 de 34), então vários meses negativos seguidos podem acontecer. Com 1% de risco por operação, esteja pronto para um drawdown de 10–15%. Pode haver operações abertas em vários mercados ao mesmo tempo, por isso um risco mais perto de 0,5% por operação é mais seguro.

Exemplos de operações, passo a passo

O número no canto é o número da operação no diário. Como ler o gráfico: a linha tracejada violeta $$$ LIQUIDITY é o nível de liquidez, o círculo SWEEP marca o candle da varredura, a linha tracejada preta MSS é a máxima (mínima) rompida, o retângulo amarelo é o FVG, a linha azul é a ordem limite, ENTRY é o candle em que ela foi executada, vermelho é o stop e verde é o alvo.

Ouro, compra: julho de 2024 — +2R

Em 2 de julho o ouro faz pavio abaixo da mínima de 2328,20 e fecha acima dela: os stops dos compradores são recolhidos. A alta rompe a estrutura e deixa um FVG. Buy Limit na borda superior do FVG (2356,90), stop abaixo do pavio da varredura (2327,10), alvo 2R (2416,50). A ordem é executada em 5 de julho, e o alvo é atingido em 11 de julho: +593 pips.

EURUSD, venda: julho de 2024 — +2R

Em 29 de julho o euro faz pavio acima da máxima de 1,08719 e fecha abaixo dela: a liquidez buy-side é tomada. A queda rompe a mínima e deixa um FVG. Sell Limit 1,08460, stop 1,08761, alvo 1,07857 — atingido um dia após a entrada: +59 pips.

EURUSD, compra: abril de 2025 — +2R

No pânico das tarifas de 8 de abril de 2025 o euro varre a mínima de 1,09051 e dispara para cima. O Buy Limit no FVG (1,10156) é executado no dia seguinte, e o alvo de 1,12617 é atingido em 10 de abril: +245 pips.

USDJPY, compra: junho de 2025 — +2R

AUDUSD, compra: maio de 2026 — +2R

Ouro, venda: setembro de 2026 — +2R

Em 10 de setembro o ouro faz pavio acima da máxima de 4479 e fecha abaixo dela. Sell Limit no FVG (4419,90), stop acima do pavio (4480,20), alvo 2R (4299,30) — atingido em 14 de setembro: +1.203 pips. O stop é largo: é assim a volatilidade do ouro em 2026.

Saída por tempo: USDCAD, março de 2024

Depois da entrada o preço foi na direção certa, mas não atingiu o alvo em 5 dias. A operação foi fechada por tempo: +50 pips, +0,7R.

E é assim que as perdas aparecem

Há mais operações perdedoras do que vencedoras — normal com um alvo de 2R. Uma perda típica: a varredura e a mudança de estrutura estão lá, o preço volta ao FVG, mas em vez de reverter continua e varre também o nosso stop.

Galeria: todas as 193 operações

Cada operação da estratégia com seu gráfico: mercado, data, direção, resultado em pips e em R. Clique num cartão para abrir o gráfico completo e use as setas para navegar. Os filtros mostram só as vencedoras, só as perdedoras, um lado ou um ano. O gráfico mostra o resultado pelo movimento do preço, enquanto a legenda abaixo do cartão já desconta o spread.

Tabela de todas as 193 operações

As mesmas operações numa tabela: mercado, horário de abertura, preços de entrada, stop, alvo e saída, resultado em pips (após o spread) e em R. A tabela rola dentro da moldura, e o botão 📈 abre o gráfico da operação.

Como calcular o tamanho do lote

Para pares com o dólar americano em segundo lugar (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD), 1 pip num lote padrão = US$ 10. A fórmula:

Exemplo: conta de US$ 10.000, risco de 1% = US$ 100, stop de 60 pips (o stop mediano no EURUSD neste teste é de 61 pips) → 100 ÷ (60 × 10) = 0,16 lote. No ouro 1 lote = 100 onças, então um movimento de US$ 1 = US$ 100 por lote.

Erros comuns ao operar varreduras de liquidez

• Entrar direto no candle da varredura. Em 12 mercados isso deu −226,5R. Uma varredura é motivo para observar o gráfico, não um sinal.
• Confundir varredura com rompimento. Se o corpo do candle fechou além do nível, é um rompimento. Não opere contra ele.
• Entrar sem mudança de estrutura. O MSS mostra que o preço realmente reverteu depois da varredura.
• Correr atrás do preço. Depois da mudança o preço já está longe. Uma ordem limite no FVG dá preço melhor e stop menor.
• Colocar o stop dentro do pavio. O stop vai além do extremo do candle da varredura; caso contrário, a próxima incursão também te tira.

Perguntas frequentes sobre varreduras de liquidez

Qual tempo gráfico é melhor?

H4. No H1 o mesmo modelo (varredura → MSS → FVG) em 10 mercados ficou perto do empate (−3,3R em 724 operações): varreduras pequenas acontecem com frequência demais, e o spread come uma parte visível do stop.

Qual liquidez operar: mínimas de swing, a mínima do dia anterior, mínimas iguais?

Testamos as três. Sem confirmação todas as versões perdem. Com confirmação, as mínimas de swing fractais funcionam melhor. A mínima do dia anterior dá boas operações no ouro, mas no forex fica perto do empate.

Qual a diferença entre Liquidity Sweep e Turtle Soup?

Turtle Soup é um caso particular de varredura: um falso rompimento de um extremo de 20 dias em candles diários. O Liquidity Sweep é a ideia geral para qualquer nível e tempo gráfico.

Dá para entrar no order block em vez do FVG?

Dá, mas é mais fraco: +9,2R contra +26,9R nos mesmos mercados. Quando o order block e o FVG coincidem, há menos operações e um resultado menor (+13,9R). Mais sobre esses modelos nos nossos artigos “Fair Value Gap (FVG)” e “Order Block”.

Por que alvo de 2R e não a liquidez oposta?

Testamos um alvo na máxima (mínima) oposta mais próxima — como o ICT costuma sugerir — quando ela está a pelo menos 1,5R. Também funciona: 118 operações, +21,2R, profit factor 1,33. Mas há menos operações (o alvo muitas vezes está perto demais), e o total é menor do que com 2R fixo (+26,9R). Um alvo fixo também é mais simples.

Isso é lucro garantido?

Não. É um resultado histórico: 193 operações, +26,9R, profit factor 1,27. A vantagem é modesta, e os resultados futuros podem ser piores.

Vídeo: Liquidity Sweep passo a passo em operações reais

Conclusão

• Um Liquidity Sweep é um pavio que atravessa um nível de liquidez com fechamento de volta para dentro. Se o corpo fecha além do nível, é rompimento.
• A varredura sozinha perde: −226,5R em 2.132 operações em 12 mercados.
• O modelo que funciona é varredura → mudança de estrutura (MSS) → ordem limite no FVG, stop atrás do pavio, alvo 2R: +26,9R em 193 operações, lucrativo todos os anos de 2024 a 2026.
• O melhor tempo gráfico é o H4; no H1 o mesmo modelo fica perto do empate.
• Os melhores mercados são ouro, AUDUSD e USDJPY. GBPUSD, EURJPY e NZDUSD perderam, mas opere a cesta inteira em vez de escolher os “vencedores” depois.

Antes de operar numa conta real, teste a estratégia em demo e mantenha seu próprio diário de operações, como o deste artigo.