الگوهای نموداری در تحلیل تکنیکال: انواع و معنای آن‌ها در معاملات فارکس

فارکس (FX) یا Foreign Exchange سیستمی برای مبادله بین‌بانکی ارزها با قیمت‌های آزاد است که بیش از 40 سال فعالیت دارد. این بازار میان تحلیلگرانی که می‌خواهند از اختلاف نرخ ارز یا جهت روند سود ببرند محبوب است. الگوهای نموداری در ترید یکی از راه‌های «سرمایه‌گذاری» هوشمندانه و کسب سود است.

الگوهای تحلیل تکنیکال

تازه‌کارها نمی‌دانند که تکرار مداوم الگوها روی نمودار به حرفه‌ای‌ها امکان می‌دهد وضعیت را پیش از رسیدن به اوج پیش‌بینی کنند و از آن سود ببرند. افراد ناآشنا فقط به‌طور مبهم می‌دانند که معامله‌گران دقیقاً به لطف همین الگوها از اختلاف نرخ ارز درآمد خوبی دارند.

به تازه‌کارها آموزش داده می‌شود که تحلیل تکنیکال از شکل‌های هندسی استفاده می‌کند که حرفه‌ای‌ها آن‌ها را «الگوهای معاملاتی» (pattern) می‌نامند. واژه انگلیسی «pattern» به معنای «مدل» یا «نمونه» است. هر الگو ویژگی‌های مشترکی هم دارد که پیش‌بینی وضعیت را ممکن می‌کند.

ساختارهای نموداری که امکان پیش‌بینی دقیق صعود یا نزول یک دارایی را می‌دهند، در زبان معامله‌گران «الگوهای تحلیل نموداری» نامیده می‌شوند.

کارشناسان تأکید می‌کنند که تحلیل نموداری بر ابزارهای عمومی مانند مقاومت (خط بالایی) و حمایت (سطح پایینی) استوار است.

• مثلث‌ها؛
• مستطیل‌ها؛
• گُوِه‌ها (wedge)؛
• قله‌های تیز (spike)؛
• سر و شانه؛
• نعلبکی (saucer)؛
• فنجان و دسته؛
• سقف‌ها؛
• کف‌ها؛
• پرچم‌ها؛
• گپ‌ها؛
• الگوهای کندل ژاپنی.

همه الگوهای بازار سهام، فارکس و دیگر بازارهای مالی می‌توانند صعودی، نزولی یا متقارن باشند. معامله‌گران باتجربه فقط با نگاه به الگوهایی که شکل می‌گیرند می‌دانند بازار چگونه پیش می‌رود.

هر الگو مزایا و معایب خود را دارد. برخی از سقف‌ها سود می‌برند و برخی مثلث‌ها یا گوه‌ها را ترجیح می‌دهند.

مزایا و معایب

الگوهای فارکس نقاط قوت و ضعف خود را دارند.

• وضوح بصری؛
• قواعد شکل‌گیری روشن؛
• تحلیل بدون ابزار اضافی.

وقتی معامله‌گر بفهمد الگو چیست و چگونه شکل می‌گیرد، امکانات زیادی برای تحلیل و پیش‌بینی بازار پیش رویش باز می‌شود. به لطف تحلیل نموداری می‌تواند به‌سرعت دارایی بخرد یا بفروشد.

قواعد مشخص شکل‌گیری الگوها و معنای آن‌ها به معامله‌گر فارکس راهنمایی برای عمل در هر موقعیت می‌دهد. برای یافتن الگوها در بازار صعودی یا نزولی کافی است از سطوح و روندها استفاده کنید؛ بدین ترتیب بدون منابع یا اندیکاتورهای اضافی وضعیت را درک می‌کنید.

عیب اصلی کار با الگوها، ذهنی بودن تفسیر آن‌هاست.

طبقه‌بندی الگوهای نموداری

در ترید، طبقه‌بندی مشخصی برای الگوهای نموداری وجود دارد.

• الگوهای بازگشتی؛
• الگوهای ادامه‌دهنده روند؛
• الگوهای دوطرفه.

وقتی نوع اول روی نمودار ظاهر شود، به معامله‌گر می‌گوید روند به‌زودی تغییر جهت می‌دهد. الگوهای ادامه‌دهنده نشان می‌دهند که پس از یک مکث یا تثبیت، حرکت به احتمال زیاد در همان جهت ادامه می‌یابد.

درباره الگوهای دوطرفه باید بدانید که صعود احتمالی آن‌ها با نزول احتمالی برابر است و برعکس. این الگوها برای تازه‌کارها خطرناک به شمار می‌روند، چون پیش‌بینی اینکه شکست چگونه و به کدام سمت رخ می‌دهد دشوار است.

الگوهای بازگشتی

کارشناسان چند الگوی بازگشتی محبوب را نام می‌برند.

• سر و شانه؛
• سر و شانه معکوس؛
• سقف دوقلو؛
• کف دوقلو؛
• گوه نزولی؛
• گوه صعودی؛
• الماس.

الگوی «سقف دوقلو» یا «کف دوقلو» درون یک محدوده قیمتی شکل می‌گیرد. روند گاهی حمایت را آزمایش می‌کند و گاهی آن را می‌شکند، بازار را می‌سنجد و سپس ممکن است سر و شانه بسازد یا به الگوی دیگری تبدیل شود.

الگوی «سر و شانه» می‌تواند هم در کف و هم در سقف نمودار شکل بگیرد. سر، بالاترین نقطه میان دو نقطه تقریباً هم‌ارتفاع است. عادی یا معکوس بودن الگو به محل شکل‌گیری آن، بالا یا پایین، بستگی دارد.

روی صفحه چند نوع گوه دیده می‌شود. این الگو در کف‌ها یا سقف‌های بازار شکل می‌گیرد. به خاطر داشته باشید که معامله‌گران گوه نزولی را «صعودی» (bullish) و گوه صعودی را «نزولی» (bearish) می‌نامند.

الگوهای روند

در FX همچنین الگوهای روند (ادامه‌دهنده) وجود دارند که دوره‌هایی را نشان می‌دهند که قیمت پیش از جهش به بالا یا پایین استراحت می‌کند.

• گوه نزولی یا صعودی؛
• مستطیل صعودی؛
• مستطیل نزولی؛
• پرچم صعودی؛
• پرچم نزولی.

کارگزاران و معامله‌گران می‌دانند که الگوی «صعودی» نشانه افزایش قیمت دارایی و الگوی «نزولی» نشانه کاهش آن است.

گوه‌ها، چه صعودی و چه نزولی، به نقطه‌ای ختم می‌شوند که خطوط در آن به هم می‌رسند. وقتی قیمت مرز پایینی را بشکند، زمان فروش است. اگر در گوه نزولی قیمت خط بالایی را بشکند، زمان خرید است.

پرچم سه‌گوش (pennant) با اینکه شبیه مثلث است، از نظر سرعت شکل‌گیری با آن فرق دارد: 45 تا 60 دقیقه. پرچم روی نمودار مستطیلی است که در بیشتر موارد خلاف جهت روند کج شده است.

معامله‌گران و کارگزاران باتجربه به تازه‌کارها توصیه می‌کنند تا کاملاً مطمئن نشده‌اند وارد عمل نشوند. اگر الگوی روی صفحه به‌وضوح شبیه مثلث یا پرچم سه‌گوش نیست، معاملات خود را بر آن بنا نکنید.