ICT Kill Zones：按时段交易——5,334 笔交易测试与伦敦扫荡亚洲区间策略

Kill Zones（杀戮区）是交易日中的几个短时间窗口：大资金在此时入场，价格走出当天的主要行情。这个概念来自 ICT 和 Smart Money：交易者并不整天盯盘，只交易这些窗口——伦敦开盘和纽约开盘。

最著名的形态：夜里亚洲盘时，价格在狭窄区间内波动。早上法兰克福和伦敦扫掉这个区间的一侧——打掉止损——随后价格掉头走出当天真正的方向。交易者就是这样“早上看出价格要往哪走”的。

本文讲解交易时段和 Kill Zone、Power of 3 模型和伦敦的 Judas swing（犹大摆动），然后全部用数据检验：EURUSD、GBPUSD、EURJPY 和 GBPJPY 从 2005 年到 2026 年 10 月的一分钟报价，M5 K 线，每笔交易都计入点差。

什么是交易时段

外汇 24 小时交易，但并不均匀。一天被分成几个时段——主要金融中心的工作时间。ICT 一律使用纽约时间（冬季 EST，夏季 EDT），我们也一样：

• 亚洲盘（东京） — 19:00–02:00。成交量小，价格通常在窄幅区间内波动。区间高点上方和低点下方堆积着止损单。
• 法兰克福 — 02:00–03:00。欧洲醒来，常常出现第一次急速冲击。
• 伦敦 — 03:00–08:00。流动性最强的时段：全球约三分之一的外汇成交经过伦敦。
• 纽约 — 08:00–17:00。成交量第二大的时段；上午与伦敦重叠。

什么是 Kill Zone

Kill Zone 不是整个时段，而是时段中最活跃的窗口，通常是前 2–3 小时。ICT 划分了四个区：

大多数经纪商的 MT4/MT5 服务器使用冬季 GMT+2、夏季 GMT+3，并与纽约同步切换夏令时。因此在平台时钟上 Kill Zone 全年不变：亚洲 02:00–09:00，伦敦 Kill Zone 09:00–12:00，当天在 00:00 收盘。请核对你的经纪商服务器时间——如果在其他时区，就从纽约时间换算。

Power of 3 与伦敦的 Judas swing

ICT 用 Power of 3 模型（也叫 AMD）来描述一天：

1. 吸筹（Accumulation） — 亚洲盘。价格横盘，两侧堆积止损。
2. 操纵（Manipulation） — 法兰克福和伦敦开盘。价格冲出亚洲区间的一侧，扫掉止损和突破交易者。这次假突破称为 Judas swing。
3. 派发（Distribution） — 伦敦和纽约。价格转向当天真正的方向，常常走到亚洲区间另一侧甚至更远。

这次假动作就是一次流动性扫荡：价格刺穿某个水平、收集止损后回来。随后的反转由结构突破——CHoCH 来确认。下面用历史数据验证。

扫亚洲区间有效吗？测试

我们把同一套规则应用到 2005–2026 年的一分钟报价上，合成为 M5 K 线并换算为纽约时间。每笔交易都计入点差：EURUSD 1.2 点，GBPUSD 1.5，EURJPY 2.5，GBPJPY 3.0。如果止损和目标在同一根 K 线内都被触及，按止损计算。

• 价格一回到亚洲区间就入场 — 6,931 笔交易 −59R，盈利因子 0.99。单靠扫荡没有优势：价格常常回来后又继续原方向。
• M5 出现特征转变（CHoCH）后入场 — 5,334 笔交易 +315R，盈利因子 1.11。这才是有效的模型。
• 同样规则用于 USDJPY、AUDUSD、USDCAD、USDCHF、NZDUSD、GBPAUD 和黄金 — 7,231 笔交易 −214R。伦敦时段在欧洲货币（欧元和英镑）上效果最好。

我们还比较了不同时段——规则相同，只是 CHoCH 出现在法兰克福，或在纽约扫伦敦区间：

• 法兰克福 02:00–03:00 — 1,616 笔交易 −60R。欧洲的第一次冲击往往就是假动作本身：此时入场太早。
• 伦敦 03:00–05:00 — +315R。假动作已经完成，反转已获确认。
• 纽约 08:00–11:00（扫伦敦区间）— 5,774 笔交易 −391R。在外汇上，纽约 Kill Zone 用这个模型无效。

策略：亚洲扫荡 → 伦敦 Kill Zone 内的 CHoCH

市场：EURUSD、GBPUSD、EURJPY、GBPJPY。周期：M5。时钟：纽约时间。

1. 亚洲区间。标出纽约时间 19:00 到 02:00 的最高价和最低价。
2. 扫荡。02:00 之后，等待价格越过区间的一侧。另一侧必须保持未被触及——如果两侧都被扫，当天放弃。
3. 特征转变（CHoCH）。在扫荡之前，找出最近 12 根 M5 K 线的极值：做多用高点（swing high），做空用低点（swing low）。CHoCH 是一根 M5 K 线收盘越过该水平，方向与扫荡相反。
4. 时间窗口。CHoCH 的 K 线必须在伦敦 Kill Zone 内收盘——03:00 到 05:00。如果突破发生在 03:00 之前或 05:00 之后，就不交易。
5. 入场：在 CHoCH K 线收盘时按市价入场。扫了亚洲低点——做多；扫了亚洲高点——做空。
6. 止损：放在扫荡极值之外（做多放低点下方，做空放高点上方），再加上点差。
7. 目标：3R，即止损的三倍。如果到纽约时间 17:00 既没止损也没到目标，按市价平仓。
8. 每个货币对每天最多一笔交易。

测试中的止损中位数：EURUSD 26 点，GBPUSD 35 点，EURJPY 37 点，GBPJPY 47 点。一笔交易平均持续 7–8 小时——属于日内交易，不隔夜持仓。

⬇ 请先读完策略——指标和 Excel 日志的链接在文末重复给出

统计：22 年 5,334 笔交易

5,334 笔交易 · 胜率 41% · +315.2R · 每笔 +0.059R · 盈利因子 1.11 · 最大回撤 −69.6R · 最多连续 15 笔亏损 · 22 年中 17 年盈利，4 个货币对全部盈利。

这条曲线是真实的：2005–2010 年强劲增长，随后近八年没有进展（2011–2019），其中包括最差的 2016 年（−52R，英国脱欧公投那年），从 2019 年起再次增长。任何真实的策略都是这样——请提前做好面对长期横盘的准备。

模型在 EURUSD（+119R）和 GBPUSD（+122R）上效果最好，在日元交叉盘上较弱：GBPJPY +53R，EURJPY +22R。做多贡献 +197R，做空 +118R。

5,334 笔交易中，507 笔达到目标，2,587 笔止损，2,240 笔在 17:00 按时间平仓。按时间平仓是结果的重要组成部分：这类交易中 75% 是盈利平仓。

在测试过的目标中 3R 最好：2R 为 +248R，4R 为 +279R 但回撤更深（−91R）。

按点数计算，总结果为 +13,775 点：EURUSD +3,079，GBPUSD +5,694，EURJPY +1,786，GBPJPY +3,216。平均每年 +14R，在每笔风险 0.5% 时约为每年 +7%（不计复利）。

部分平仓与保本：测试

很多交易者在 1R 时平掉一部分仓位，剩下的继续持有。我们测试了 56 种方案：在 1R、1.5R 或 2R 平掉 30%、50% 或 70%，剩余仓位持有到 3R、4R 或 17:00，分别测试剩余仓位移动到保本和不移动的情况。

部分平仓在任何方案中都没有提高利润：它把胜率提高到 51%，回撤略有减少，但总收益减少 20–110R。在这个模型里，利润来自少数的长行情，部分平仓会把它们截断。在 1R 移到保本几乎没有变化（+322R 对 +315R）。如果部分平仓在心理上让你更舒服，最好的折中是在 2R 平掉 30%。

交易示例分步讲解

GBPUSD，2026 年 7 月 30 日。亚洲盘形成区间，法兰克福扫掉了区间低点。04:30 一根 M5 K 线收在最近高点之上——CHoCH，做多。价格全天上涨，在 10:00 达到 +3R 目标。

EURUSD，2026 年 9 月 16 日。在伦敦 Kill Zone 内价格扫掉亚洲高点并向下突破结构。当天大部分时间价格几乎没动，行情出现在纽约时段——14:25 达到 +3R。

GBPUSD，2026 年 9 月 2 日。亚洲低点被扫，CHoCH 向上，做多——但价格没有跟上，05:50 触及止损。大多数交易都是这样：利润来自少数长行情和按时间平仓。

图库：2025–2026 年全部交易

2025–2026 年全部 409 笔交易：41 笔达到目标，202 笔止损，166 笔在 17:00 平仓，合计 +21.4R。点击图片打开图表。

如何计算手数

根据止损来计算仓位：手数 = 风险金额 ÷（止损点数 × 每点价值）。EURUSD 1 手 = 每点 $10。账户 $10,000、风险 0.5%（$50）、止损 26 点时，手数 = 50 ÷ 260 ≈ 0.19。

为什么有效：流动性的逻辑

• 亚洲盘成交量小，所以区间窄，区间上方和下方堆积着止损单和突破挂单。
• 欧洲开盘带来成交量。大资金需要建仓，最容易的地方就是其他交易者止损所在的位置。价格冲出亚洲区间边缘，收集流动性后返回。
• CHoCH 表明冲击已经结束：价格不只是回来了，还突破了最近的结构。没有这个确认（一回到区间就入场），模型就会亏损。
• 欧元和英镑是伦敦本身交易的货币，所以效果比日元、瑞郎或商品货币兑美元的货币对更明显。

Kill Zone 与其他 SMC 模型的结合

• 流动性扫荡——模型的核心：亚洲高点和低点就是伦敦要拿走的流动性。
• BOS 和 CHoCH——反转的确认。测试中正是 CHoCH 把 −59R 变成了 +315R。
• FVG 和订单块——常用于在 CHoCH 之后的回调中挂限价单入场。我们的测试中，在冲击 50% 处挂限价单没有改善结果：交易少了三倍，结果接近零。

我们还在继续测试这个模型的过滤条件——结果会单独发布。

按时段交易的常见错误

• 扫荡后立刻入场。没有结构突破：−59R。
• 交易法兰克福的冲击。02:00–03:00 往往就是假动作本身：−60R。
• 把模型搬到纽约时段。在纽约扫伦敦区间，外汇上为 −391R。
• 交易任意货币对和黄金。USDJPY、AUDUSD、USDCAD、USDCHF、NZDUSD、GBPAUD 和黄金：−214R。
• 用错时钟。规则用的是纽约时间。在 GMT+2/GMT+3 平台上即亚洲 02:00–09:00、入场 10:00–12:00；如果你的经纪商用其他时区，请换算。差一小时，亚洲区间和入场窗口就完全不同。

常见问题：Kill Zones

简单来说什么是 Kill Zone？
时段开始时 2–3 小时的窗口，此时主要成交量进场，价格走出当天的关键行情。最著名的是伦敦 Kill Zone，纽约时间 02:00–05:00。

伦敦 Kill Zone 对应 UTC 和平台时钟是几点？
纽约时间 03:00–05:00 的入场窗口，冬季是 UTC 08:00–10:00，夏季是 UTC 07:00–09:00；在 GMT+2/GMT+3 平台上全年都是 10:00–12:00。纽约时间 19:00–02:00 的亚洲区间在平台上是 02:00–09:00。

为什么从 03:00 而不是 02:00 开始入场？
我们单独测试了法兰克福：02:00–03:00 的 CHoCH 结果是 −60R。在主模型中扫荡可能已在法兰克福发生，但入场只在 03:00 之后。

对黄金有效吗？
在我们的测试中无效：XAUUSD 和美元货币对用同样规则都亏损。最好的市场是 EURUSD 和 GBPUSD。

用哪个周期？
用 M5 寻找 CHoCH 并入场。亚洲区间在 M15–H1 上很容易看清。

什么是 Judas swing？
伦敦开盘时冲出亚洲区间的假动作，在当天真正行情之前收集止损。

为什么目标是 3R？
2R 为 +248R，3R 为 +315R，4R 为 +279R 且回撤更深。3R 是最佳平衡。如果没有达到目标，在纽约时间 17:00 平仓。

什么是 R？
R 是止损大小。−1R 表示触及止损，+3R 表示盈利等于三个止损。EURUSD 的 1R 平均为 26 点；风险 0.5% 时，1R = 账户的 0.5%。

部分平仓有用吗？
没有：在 1–2R 平掉 30–70% 会把胜率提高到 51%，但总收益减少 20–110R。1R 移到保本几乎不改变结果。

每笔冒多少风险？
每笔 0.25–0.5%。测试回撤为 −70R：风险 1% 时相当于账户 −70%。胜率 41%，最多连续亏损 15 笔。

视频：真实交易中的 Kill Zones

结论

• Kill Zone 是交易日中最活跃的窗口。最重要的是伦敦：亚洲区间在伦敦开盘时被扫，随后出现主要行情。
• 单靠亚洲扫荡不是信号：一回到区间就入场结果为 −59R。
• 有效的是亚洲扫荡 → 纽约时间 03:00–05:00 之间 M5 的 CHoCH，止损放在扫荡之外，目标 3R 或 17:00 平仓：5,334 笔交易 +315R，4 个货币对全部盈利，22 年中 17 年盈利。
• 法兰克福、纽约、黄金和美元货币对用这些规则都会亏损。
• 优势不大（每笔 +0.06R），有长期横盘期（2011–2019）和亏损年份（2025：−8R）。每笔风险 0.25–0.5%。
• 部分平仓不会增加利润；1R 移到保本几乎没有影响。

在真实账户交易之前，先在模拟账户上测试策略，并像本文一样记录自己的交易日志。