Фондовые биржи России — список российских финансовых площадок

Являясь гарантом законного исполнения сделок, биржа позволяет инвестору осуществлять эффективную деятельность на рынке.

Для получения хорошей прибыли необходим ответственный подход к выбору биржевой площадки и инструментов для торговли.

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа — это финансовый институт, обеспечивающий осуществление сделок по покупке и продаже ценных бумаг.

Все операции на бирже регулируются государственными органами, в полномочия которых входит:

• выдача лицензии (осуществляется ЦБ РФ);
• установление способов осуществления профессиональной деятельности участниками рынка ценных бумаг;
• проведение аттестации участников;
• наложение штрафных санкций.

К основным функциям биржи относятся следующие:

• организация торгов;
• поддерживание справедливого ценообразования;
• обеспечение гарантии исполнения сделок;
• включение (исключение) бумаг в котировальные списки;
• обеспечение открытости системы информации для инвесторов.

Объектами торгов являются акции, облигации и биржевые контракты.

При покупке акций инвестор получает право на участие в собрании акционеров и получение дивидендов. При приобретении облигаций инвестор предоставляет денежные средства в долг компании, выпустившей их.

Биржевые контакты подразделяются на опционные и фьючерсные.

Последние связаны с возникновением обязательств на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной в контракте цене. Опционные контракты подразумевают получение права на покупку или продажу актива в будущем. Цена тоже заранее фиксируется в контракте.

Участниками рынка являются:

• брокеры (действуют по поручению инвесторов, получают вознаграждение в виде комиссии от сделки);
• депозитарии (необходимы для хранения бумаг )
• клиринговые компании (собирают и корректируют информацию по совершаемым сделкам, подготавливают бухгалтерскую документацию)
• инвесторы.

Профессиональные участники (брокеры, депозитарии, клиринговые компании) имеют право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии лицензии.

В зависимости от срока инвестирования все осуществляемые на бирже сделки можно подразделить на следующие категории: 

• спекулятивные (основная цель — получение прибыли в короткие сроки);
• осуществляемые с целью долгосрочного инвестирования.

Заключение сделок на фондовом рынке может осуществляться в торговом зале либо же через интернет (в часы работы биржи).

Выделяют следующие этапы проведения сделок:

• подача заявки на покупку или продажу ценных бумаг (по телефону, через интернет);
• сопоставление параметров сделки у продавца и покупателя;
• оформление документации (после сверки всех расчетов);
• осуществление обмена между покупателем и продавцом (акций на деньги).

Краткая история появления в России

История появления фондовых бирж в России берет свое начало со времени правления Петра Великого. По его указу в 1703 году в Санкт-Петербурге была создана первая биржа, являющаяся аналогом Амстердамской. В 1705 году для нее было построено здание на стрелке Васильевского острова.

Торговые сессии проводились в соответствии с установленным расписанием. Изначально основу оборота составляли товары. С появлением в России акций, облигаций стали осуществляться фондовые сделки.

В начале XIX века количество бирж в России начало расти. Они появились в Москве (1837 г.), Новгороде, Рыбинске и др. городах. Существенным толчком к развитию фондового рынка послужила отмена крепостного права в 1861 г. Рост количества акционерных обществ способствовал увеличению объема торгов.

Органами, регулирующими деятельность фондовых бирж России, были биржевой комитет и общее собрание. Основной задачей последнего являлся выбор новых членов, который осуществлялся 1 раз в год. Биржевой комитет представлял собой исполнительный орган общего собрания. Он занимался контролем за соблюдением дисциплины во время биржевых собраний, разбирательством спором. В его обязанности входило сообщение информации о нарушении законодательства в соответствующие органы.

Список крупнейших бирж на сегодня

Финансовые обозреватели выделяют следующие крупнейшие биржи России.

Московская биржа ММВБ РТС

ПАО «Московская биржа» является одной из крупнейших площадок в России. Она была создана в 2011 г. в результате слияния ММВБ и РТС.

Холдинг включает в себя следующие структуры:

1. АО«Национальный расчетный депозитарий» (НКО АО НРД). Он осуществляет обслуживание ценных бумаг в соответствии с ФЗ N414 ФЗ «О центральном депозитарии» от 07.12.2012 г. К основным задачам данной структуры относятся:

• повышение прозрачности учета прав собственности;
• облегчение доступа иностранных инвесторов к российским акциям.

2. АО «Национальный Клиринговый Центр» (НКО НКЦ (АО), НКЦ). Данная организация осуществляет клиринговую деятельность в секторе ценных бумаг и производных инструментов, способствующую повышению надежности сделок для клиентов, снижению рисков. Она предъявляет низкие требования к капиталу участников сделок.

3. АО «Национальная товарная биржа» (НТБ). Данная структура организует торговлю производными инструментами.

4. ООО «МБ Инновации» — осуществляет деятельность по развитию инновационных технологий.

Часы работы биржи: с 08:00 до 18:39:59.

Расчеты проводятся в следующих режимах:

• Т+2 (на второй день с момента сделки) — по облигациям;
• Т+1 (на следующий день после заключения сделки) — по ОФЗ;
• Т+О (в день осуществления сделки) — по муниципальным и корпоративным облигациям.

Основные индексы акций: индекс МосБиржи (рассчитывается в рублях), индекс РТС (в долларах США).

Санкт петербургская биржа ФБСПБ

ФБСПБ была основана в 1997 г. Она считается второй по величине после Московской. Объектом сделок являются бумаги крупных зарубежных компаний.

Деятельность компании сосредоточена в следующих секторах рынка:

1. Фондовый рынок (сделки заключаются в рублях и долларах США, есть услуга конвертации по внутреннему курсу).
2. Срочный рынок (осуществляется торговля фьючерсами).
3. Товарный рынок (объектами сделок выступают с/х продукция, металлы, топливо, газ и т.д.).

К основным индексам, используемым на Санкт-Петербургской бирже, относятся следующие: 

1. RDX — отражает финансовую устойчивость 15 голубых фишек крупнейших российских компаний.
2. MSCI Russia — входит в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Вес акций в данном индексе зависит от капитализации, количества акций в свободном обращении и их доступности для иностранных инвесторов.

Валютная биржа в Санкт-Петербурге

Валютная биржа в Санкт — Петербурге была основана в мае 1992 г. К концу того же года число банков, участвующих в торгах, достигло 17.

Организация осуществляет деятельность по следующим направлениям:

• торги иностранной валютой (в секциях «доллар», «евро»);
• вторичные торги облигациями субъектов РФ;
• торги корпоративными акциями и облигациями российских эмитентов (в рамках торговых систем СПВБ и ММВБ);
• осуществление операций с векселями, фьючерсами и опционами.

Торговые сессии проводятся по следующему расписанию:

• фондовая секция — 10:00 — 16:30;
• секция МКР — 10:30 -13:00;
• валютная секция: 10:00-13:00 — первая сессия (по валютам USD/TOD, USD/TOM, EUR/TOD, EUR/TOM); 13:30-16:30 — вторая сессия (USD/TOM, EUR/TOM).

Московская ФБ

В 2000-х гг.Московская ФБ занимала лидирующие позиции на фондовом рынке России. В результате реорганизации, произведенной в 2013 г., специфика ее деятельности изменилась. Она прекратила заниматься какой-то либо организацией торгов. Основным направлением развития компании стало осуществление клиринговой деятельности. С 25 июля 2018 г. она носит название «Клиринговый центр МФБ».

Организация выступает в качестве Центрального контрагента по сделкам, заключенным на рынке акций T+n. Компания осуществляет клиринговую деятельность на товарном рынке (товарами ПАО «Санкт-Петербургская биржа»).

Одной из основных задач деятельности является построение эффективной системы управления рисками.

Сибирская межбанковская валютная биржа СМВБ

Сибирская биржа является представителем Московской в Сибирском регионе. Она была основана в 1992 г. Учредителями биржи стали более 35 коммерческих банков. Деятельность организации сосредоточена на фондовом, валютном, товарном и срочном рынках.

К основным ее направлениям относятся следующие:

• организация торгов по иностранной валюте (в системе СЛОТ);
• организация торгов по областным и муниципальным долговым обязательствам (через информационно-торговую систему OLTS)
• организация торгов по корпоративным бумагам;
• торги на организованном рынке (по государственным бумагам, акциям крупных российских эмитентов, субфедеральным облигациям, фьючерсам).

Дочерняя компания СМВБ (ARQA Technologies) создала пользующуюся большой популярностью среди брокеров систему интернет-трейдинга QUIK.

Нижегородская валютно фондовая биржа НВФБ

НВФБ является центром биржевой торговли Приволжского округа. Она была основана в 1995 г. После того, как в 2007 г. ММВБ выкупила 95% ее акций, организация была переименована в «Региональный Биржевой центр «ММВБ-Поволжье».

Деятельность биржи осуществляется на следующих рыночных направлениях:

• товарный рынок;
• фондовый;
• рынок государственных бумаг;
• денежный рынок;
• валютный;
• срочный.

Участники получают доступ к торгам посредством использования стандартных и удаленных биржевых терминалов, систем интернет-трейдинга.

Какая биржа главная в РФ

Лидером по объемам торговли на российском фондовом рынке является Московская биржа ММВБ РТС. Она работает со всеми биржевыми инструментами. Система обслуживает 6 рынков: фондовый, срочный, валютный, денежный, товарный, внебиржевой.

Главной торговой площадкой для иностранных инвестиций в акции компаний РФ является сектор биржи «Основной рынок». На нем осуществляется 80% торгов акциями и более 99% торгов облигациями.

Для чего нужны фб

Биржи, являясь вторичным рынком ценных бумаг, обеспечивают перераспределение прав на доли собственности и долги компаний, выпускающих их. Благодаря наличию достаточного количества частных инвесторов экономика государства эффективно функционирует.

Являясь гарантом законного исполнения сделок, биржа позволяет инвестору не контактировать с контрагентом. Биржевая площадка обеспечивает ликвидность ценных бумаг, возможность совершать операции, поддерживаемые маркетмейкером, на льготных условиях.

Осуществляя мониторинг рынка, биржа пресекает ценовые манипуляции, махинации с акциями и облигациями.

Как получить доступ на эти биржи

Для доступа эмитентов к торговой площадке должен быть пройден листинг. Это совокупность процедур, необходимых для включения бумаг в биржевой список. На данном этапе осуществляется контроль за их соответствием установленным биржей условиям и требованиям.

Инвестор может получить доступ к торговой системе через профессионального участника рынка (брокера). Последний не только выполняет посредническую функцию в процессе подачи заявки на покупку и продажу акций, но и оказывает многочисленные сопутствующие услуги.

Существует технология прямого, высокоскоростного доступа к площадке (Direct Market Access, DMA). Ее использование потребует от инвестора существенных финансовых затрат.

Заключение

Активное развитие фондового рынка в России способствует перемещению капитала из одной отрасли экономики в другую. Инвесторы, вкладывая деньги в новые технологии и производства, позволяют предприятиям наращивать свои производственные темпы. Это способствует созданию новых рабочих мест, производств, увеличению ВВП, повышению показателей экономической эффективности.